寧水集團2022年年度董事會經營評述
2023-04-28 來源： 同花順金融研究中心
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寧水集團（603700）2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2022年，國內宏觀環境、國際俄烏形勢等因素對制造業的經營與管理產生著持續性的影響。公司下游95%以上為水司客戶，行業的招投標開展主要與政府投資、基礎設施建設、訂單落地進度存在較強的相關性，故報告期內受多種因素影響，2022年行業需求總體減少或釋放滯緩，招標延后，阻礙公司展業。部分地區工程停滯對公司在手訂單的產品交付進度與收入確認周期也產生較大影響，總體業績規模出現一定幅度的下滑。
同時，報告期內成本端與市場端對公司利潤造成兩頭擠壓。供應方面，全球貿易爭端使芯片、電子元器件等生產物料供應大受影響，銅、鐵件等原材料價格全年同比仍處于高位，且由于公司價格結算機制，成本反映存在一定滯后性；市場方面，報告期內，行業同質化競爭也進一步加劇，主流產品NB-IoT智能水表均價同比下滑7.00%-8.00%，對公司業績造成較大影響。
2022年，公司實現營業收入155,495.84萬元，較上年同期減少9.45%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為12,638.79萬元，較上年同期減少46.30%。其中，智能水表實現銷售收入92,882.11萬元，同比減少5.33%，占2022年主營業務收入的比例較2021年增加2.49個百分點。
面對2022年的不利環境，公司未停下腳步，始終積極采取應對措施、及時調整經營策略以降低影響。“內功”與“外功”同修，不斷加大研發投入，做好前瞻性研究與新產品布局，進一步構筑自身核心競爭能力，增強內生動力，為“高質量發展”奠定基礎。隨著年底制約因素逐步消退，第四季度行業需求逐步回暖，全年來看，公司仍取得不少成績：
（一）正式入駐新廠區，多項榮譽彰顯企業價值
2022年6月，公司新廠區順利取得《房屋建筑工程竣工驗收備案證明書》，并于黨的二十大召開之際正式啟用。作為募投項目實施主體之一，公司的生產能力、研發實力與經營效率都被推上新的臺階，以嶄新的面貌開啟全新篇章。
同時，作為行業標桿企業，得益于領先的科研和產品創新能力，報告期內榮獲首批省級“兩業融合”試點企業表彰。作為國家級制造業單項冠軍企業，公司堅定走卓越之路，堅持數字賦能、創新驅動，于12月成功榮獲寧波市人民政府設立的最高質量獎項——2022年寧波市人民政府質量獎。
（二）內外并進，奮力開拓激發市場活力
報告期內，公司銷售團隊積極克服外部影響，奮力開拓市場、努力爭取，做好客戶溝通。招投標方面，在上海、天津、北京、貴州、福州、湖州、寧波、桂林等多個重要市場成功中標各類千萬級表計項目，在廣東粵海水務、中環保水務、成都環境水務、中鐵水務等多個大型集采項目把握機會，在農改水等縣域水務市場下沉突破，取得重要成果；同時，在智能2.0及新產品上全力推廣，報告期內，智能2.0水表銷售收入同比增長超60%；國際市場方面，公司緊跟國家號召，集中發力，下半年“海外搶單團”走出國門全面開展線下業務交流洽談，吹響全球布局沖鋒號角，全年外銷市場營業收入同比增長6.41%。
報告期內，公司不斷推進智慧水務新業務板塊項目鋪設：簽訂智慧水管家、工業供水長輸管線監測預警等智慧水務項目合同；完成或跟進供水管網建設、管網分區、漏損控制、高校節水管理、管道監測預警、系統平臺建設等相關智慧水務項目，及非開挖修復、管道帶壓檢測等工程類項目，以全方位產品構建整體解決方案服務模式。
此外，隨著產品結構變化、客戶服務質量要求進一步提升，公司積極打造服務網點建設，在滿足募投項目網點布局外，結合相關區域業務拓展情況與下游需求，擴大響應布局、成立機動小組，構筑寧水特色銷售網絡，不斷提升客戶滿意度。
（三）聚焦技術研發轉化落地，引領產業全方位轉型升級
2022年，公司持續聚焦技術研發與轉化，降本優化傳統核心產品、推進新技術研發落地，并牽頭行業標準制修訂工作推動產業進步。
1、聚焦產品迭代優化，引領市場推陳出新
于傳統業務板塊，公司聚焦智能1.0及2.0產品的迭代優化，爭取降本空間，或是針對城鄉一體化、農改水等特定市場進行優化產品的研發批產，其中公司“基于NB-IoT技術的智能水表項目”榮獲“浙江省工業大獎”；于新業務板塊，公司引進帶壓檢測設備、探漏相關儀、高頻壓力傳感器等多套國外先進技術與設備，同時加快新產品技術的研發落地，不斷引領市場推陳出新。
針對中小客戶，新一代水務公共服務平臺“寧水智云”將表計管理、管網檢測、計時系統、水力模型、工程派單與收費等模塊整合到平臺中，供客戶根據需要進行定制化選擇；針對大型客戶，面向特定漏控需求，提供從管到網全過程分析，并定制整體解決方案。
報告期內，公司成功申報“集成水質多參數微納傳感器的智能水表產品化開發及產業化”項目；“水務終端數據監控儀”入選“2022年浙江省優秀工業產品”名單；“高精度多聲道超聲水表DMA分區計量管理系統”項目榮獲省機械工業聯合會科技進步獎三等獎；“基于智能水表的智慧水務大數據應用”成功入選由工業和信息化部組織評選的“2022年100個移動物聯網應用典型案例”。
2、產研結合完善技術布局，致力標準制修訂工作
隨著新業務版圖布局逐步完善，架構逐步完整，集團公司進一步優化各項技術資源與創新體系：帶領子公司協同發展；推動博士后工作站成為創新工作加速器；繼同濟大學、浙江大學與寧波大學后，再次與中科水研成立聯合開發實驗室，產研結合，在智能水表開發和智慧水務的建設方面共同開展技術攻關、學術交流和人才培養，為推動產業核心技術和引領未來產業發展做出貢獻。
為引領產業全方位轉型升級提供完備、標準化的技術指導，公司始終重視各類標準的制修訂工作。報告期內，公司共申請發明、實用新型、外觀設計等各類專利128件，申請軟件著作權23件，獲型評報告及證書40份，發表科技論文26篇；主持或參與4項國家、行業及團體標準。尤其在電子水表及新一代多參數水表方面，作為“十四五”重點方向，公司牽頭全面啟動相關研發難點攻堅工作，推動行業標準化良性有序發展。牽頭制定的行業標準《帶電子裝置水表技術要求》于2022年10月1日正式實施；作為第一起草單位參與制定的國家標準《用水單位水計量器具配備和管理通則》于2022年11月1日實施；牽頭制定的中國計量協會水表行業團體標準《電子顯示水表測量特性修正技術規范》于2022年12月20日正式實施。
（四）聚焦保供優化供應，全面提升生產效率
報告期內，公司聚焦保供工作，進一步加強全員品質意識，定期進行內部工序、產能及生產周期的梳理，提升生產效率。
隨著新廠區的落成搬遷，公司做好工作部署，圍繞規劃需求、設備規劃、基礎建設、設備安裝、人員配置、生產布局等展開工作，推動自動化生產能力邁上新的臺階；對老廠區也同步改造升級，以滿足生產工藝要求，提升產品質量，保障安全生產。5月，公司編寫的《寧波市水表檢定數據管理系統在“二檢合一”改革實施中的應用》入選省市監局“數字計量案例匯編”。
公司供應商隊伍不斷優化，并持續完善供應商全生命周期管理，完善供方價格策略，細化采購規范，進一步提升供應鏈的競爭力。
（五）產業聯動多項戰略合作落地，打造行業跨越升級應用示范
隨著國有企業改革趨勢推動，水務表計行業合作模式逐步呈現新業態。2022年，公司加強上下游協同合作打造新的市場動力引擎，推進產業模式突破。
為加強在當地市場的影響力與業務布局，4月，公司與都勻市水表有限責任公司的全面技術合作簽約暨新產品下線儀式成功舉行；5月，與成都匯錦實業發展有限公司舉行簽約儀式，正式簽訂成都匯錦智慧科技有限公司的增資協議，加強公司在西南地區影響力；11月，合資公司南京紫瑞水務裝備有限公司正式成立。
（六）全方位信息化管理建設，激發企業內生活力
為克服外部環境，構筑自身核心競爭力以穩定、可持續發展，報告期內公司強化內部控制管理，規劃信息化建設，為提升整體管理效能夯實基礎。以“數頂”思維搭建有邏輯、可統籌的統一信息化管理平臺，打造全方位信息化管理建設，包括采購管理、供應商管理、智能倉儲管理、業務系統管理、人資體系管理等助力公司進一步升級管理機制、提升業務流程運作效率。
（七）黨群引領社會責任，積極踐行慈善落地
公司將企業的社會責任與擔當作為企業文化的重要組成部分，并高度重視黨風建設。7月1日，公司熱烈慶祝黨建101周年，貫徹公司堅持水為民生，智水惠民，努力為全球的用水計量、供水安全做出貢獻的堅定信念與核心動力。8月，公司助力八仙筒鎮安全飲水工程，捐贈相關水表及設備，以支持當地水利事業發展；9月，公司簽署“星星點燈”慈善冠名基金捐贈協議，設立“寧波水表集團雄鷹獎學金”，致力于越西縣在冊在校孤兒的升學幫扶，積極踐行上市公司的責任與擔當。
二、報告期內公司所處行業情況
1、2022年行業發展相關影響因素
2022年國內整體環境逐步出現復蘇跡象，但宏觀經濟仍受到多種不確定性因素沖擊，行業需求釋放速度、企業利潤獲取也隨之受到一定影響。
（1）宏觀經濟波動，制造業發展不及預期
2022年，在國內外多重因素的影響下，中國經濟呈現“增速逐漸放緩，波動不斷加大”的趨勢，經濟下行壓力持續較大。年中經濟呈現緩慢復蘇跡象，但受多方面影響，整體回暖狀況不及預期。同時，受四季度全面放開影響，短期內制造業企業員工到崗率明顯不足，生產活動放緩，產品訂貨量下降，項目開展及收入確認進度受到不同程度影響。
整體來看，全年制造業PMI指數均處于較低水平，第四季度均低于臨界點且持續呈現下降趨勢，反映出經濟發展動力不足，制造業發展不及預期。
（2）行業景氣度不佳，需求釋放受到限制
2022年基建投資止跌回升，但根據項目預算及開工情況來看，整體側重大型水利工程建設，供水企業建設改造等相關專項投入有限。且在其他不可抗因素影響下，各地水司水表存量替換改造進度有所放緩，需求釋放受到一定程度影響。
另一方面，我國房地產行業發展整體信心不足。2022年全國房地產開發投資132,895億元，較上年同比下降10.00%。其中，商品房銷售額同比下降26.70%，住宅銷售額同比下降28.30%。房地產開發投資同比下降，短期內對水表增量釋放影響顯著。
（3）供應鏈缺口影響持續，短期內利潤受到擠壓
2022年，中美雙方在芯片上的博弈趨向激烈化，加之全球芯片行業萎縮，一方面，芯片進口數量減少；另一方面，芯片產量降低。國家統計局數據顯示2022年我國芯片產量同比下降11.60%。一系列綜合因素導致芯片供應短缺、交貨期延長、價格上漲。用于表計制造的相關芯片牽涉其中，對智能水表生產制造及產品利潤造成一定程度的不利影響。
同時基于公司產品特性，銅、鐵作為重要原材料，其價格變動對于產品成本有較大影響。全年綜合來看銅鐵價格較2021年有所回落，但結合近年情況，銅鐵價格仍居高位。
（4）行業集中度較低，產品同質化競爭加劇
報告期內，部分小規模水表企業仍靠其自有渠道等優勢占有一定市場份額，數百家企業看好智能水表市場空間并積極拓展水表業務。當前行業集中度仍然較低，且隨著技術發展，智能水表逐漸走向成熟和標準化，產品同質化競爭較先前更為嚴重。
2、2022年行業發展相關政策
報告期內，政策端逐步回暖，在水利建設、鄉村振興、城鎮化建設等方面持續推行多項政策，傳統表計改造、管網升級改造充分驅動行業發展，帶來持續性利好可能。
3、行業格局與發展現狀
（1）行業格局
我國水表生產企業眾多，但規模大多偏小，行業集中度較低且競爭充分，主要可分為以下4類：
近年來隨著技術普及，能夠生產智能水表的廠家逐步進入，原先以生產電子電路、嵌入式系統、通信與軟件等產品的行業外企業，也利用自身獨特優勢，轉型從事智能水表電子模塊生產、軟件產品開發、乃至智能水表整機及水務應用系統開發等業務，參與水表行業市場競爭。報告期內雖因行業逐漸趨于飽和，新進入者顯著減少，但隨著技術發展，產品同質化競爭更加劇烈。
但是，水表具有長周期業務屬性，要制造具有長期穩定性和計量精準性的高質量產品仍有較高難度。隨著市場上的產品逐漸得到驗證，良品驅逐劣品，產品價格也會逐漸趨于穩定。
隨著水表行業逐漸向著智能水表及應用系統方面調整與轉型，對水表企業跨行業知識的積累、多學科交叉應用的產品研發能力、綜合采購能力等方面均提出了更高要求，技術壁壘和服務壁壘迅速提升。另一方面，智能水表較于傳統標的制造，對安裝調試、后續維護能力的要求也將更加嚴格。因此仍然認為最終不具備這樣綜合能力的中小水表企業會被市場淘汰，具有長期計量技術積累、研發能力強勁、優質服務能力優勢的企業會逐步發展壯大。
從長遠看，競爭加劇可以促進水表產業健康發展，構建良好的行業生態環境，未來行業集中度有望進一步提高，利好龍頭企業。
（2）發展現狀
新一代智能水表的設計和制造技術正逐漸邁向成熟，傳感技術（機電轉換）、通信技術、邊緣計算技術和電磁超聲技術應用等方面都會引導和促進智能產品使用功能完善，并獲得市場認可與接受。產業加速前行，在應用、生態、標準等方面取得飛速進展，生態圈進一步擴大。智慧水務正由點及面，高速向抄收一體化、管網監控、綜合預警等行業縱深滲透。
因此，在萬物互聯的“新基建”時代，作為水表制造商，通過數字化、信息化、智能化運用，將新技術全面應用于水表制造，為供水企業提供更優質的智慧水務解決方案則顯得尤為重要。
4、市場供求狀況及發展趨勢探討
在政策引導、技術與需求交集出現的背景下，水表產業升級趨勢明朗，正向著智能硬件為基礎的智慧水務整體解決方案調整與轉型，市場模式也在隨著發展逐步變化。
（1）綜合性需求漸趨明顯，對行業公司要求逐漸提高。隨著管網漏損率考核的日趨嚴格，水司自我管理要求不斷升級，對產品信息化、物聯網與測控自動化、互聯網等技術的應用需求逐漸增加，在“兩化融合”和“中國制造2025”等國策推動下，作為管網供水系統終端表計的智能水表產品，正在快速融入到水務自動抄表、水量監測、漏損監測乃至智慧供水的其它業務中。
（2）服務模式不斷升級。水計量與人工水費抄收及管理方式正逐漸邁向智能化、信息化、系統化，水表企業將積極轉型到系統層級服務上來。智能水表及配套軟件的產品模式能夠為水司現有的運營管理帶來極大的便利，以其數據傳遞、交易結算等方面的優勢，能夠有效改善機械水表人工抄讀效率低、抄錄數據誤差大、水司長期墊資運營等狀況。尤其一線城市對于智能表計的改造趨勢愈發明朗，同時進一步重視高品質供水的發展方向。
（3）業務模式發生變化，集采比重逐步提升。隨著智能表在產業中的進一步滲透，行業產品結構發生變化，收入確認周期更長的智能水表在整體產品結構中占比提升，同時，智能表在安裝后需進一步調試確保運行平穩，因此客戶要求以分期付款方式的項目也有所增加，從而拉長了行業的平均賬期。另一方面，國內幾個主要的集團化水司普遍采用集采招標（即總部集中采購）的方式進行供應商選取與水表采購，集采項目的規模通常更大、競爭也將更加激烈。
5、技術迭代及產品發展趨勢探討
但電子水表投放市場雖然已有多年時間，與存量市場相比，卻仍處在小面積使用的狀態，滲透率較低，客戶接受度將隨著產品技術的逐步成熟而提高。“十三五”期間，電子水表已有一定數量產品安裝在供水管網上，主要體現在大口徑產品方面，在管網供水計量與用水貿易結算、分區計量與漏損監控等方面發揮了積極作用。但在小口徑領域，電子水表仍處于區域市場培育階段，部分客戶對于技術方面存在的問題仍有疑慮，亟待解決。
電子水表是未來方向與發展趨勢，報告期內部分區域市場電子水表有明顯集中增長趨勢，市場關注度逐漸增高，相關廠家與行業在電子水表技術問題攻克上加大投入，積極突破。但行業總體認為，在產品長期使用可靠性與穩定性，以及在惡劣環境使用時可能會出現特性變化，以及其他應用層面等方面仍存在若干問題。
故目前水表的計量機構95%以上仍是機械構件，短期內仍要保持機械水表和電子水表同步發展，同時進一步優化計量性能。當技術穩定后，電子水表才能進入大規模放量時代。
三、報告期內公司從事的業務情況
1.經營范圍：
公司為集合水計量產品、水務工業物聯網技術應用研發與制造的綜合性企業。報告期內，公司繼續聚焦智慧供水領域，在生產制造傳統水流量計量產品的基礎上，以智慧計量與營運為切入點，從事一系列智能水表為核心產品的各類智慧水務終端設備、智慧水務大數據服務系統與平臺的研發、生產與銷售，并逐步向針對城市地下供水管網運行優化的各類軟硬件及工程類整體解決方案服務業務邁進。具體板塊如下：
（1）硬件終端制造板塊：即水計量和相關管網設備及傳感器的研發、生產、制造與銷售。公司涵蓋1000多種型號，全系列民用、工業用冷、熱機械水表、智能水表及多參數水表等，服務國內超過2300家水務公司，出口80多個國家和地區，產品主要包括：
（2）智慧水務應用云平臺板塊：
基于SOA企業應用架構設計原則，建立統一的系統應用平臺，將管網GIS系統、DMA分區系統、SCADA監測系統、抄收一體化系統、工單系統、管網巡檢系統、客服系統、二次供水運行監控系統等業務信息深度整合，打破信息孤島，實現水務運營的可視化、數字化和精細化管理。
目前平臺主要包括：
抄收一體化平臺：將集抄、營收、表務管理緊密結合，圍繞每一臺計量設備的系統性管理進行完整服務。該平臺從每塊表的采購入庫開始，到舊表、壞表的換表入庫，整個服役周期通過一個平臺無縫管理，減少中間環節，提高管理、計費效率，是智慧水務的重要組成部分。
管網GIS系統：以城市地理信息為基礎，結合供水管網資產信息，構建地理信息系統數據庫，建立以GIS地圖為底座、業務管理需求為核心的綜合展示平臺和供水管網“一張圖”，實現管網資產實時、歷史信息與相應業務數據的可視化展示。
管網SCADA系統：系統主要針對生產和管網運行環節產生的數據和運行過程進行監控，重點監測水質、流量、壓力、液位及關鍵設備運行參數和視頻監控，支持定位功能，對監控點運轉異常狀況報警和定位。
DMA分區計量系統：以管網GIS、物聯網設備數據采集、智能數據分析為基礎，與收費、表務、調度及二次供水設施管理等系統的數據融合，結合管網漏損分析模型，對DMA分區計量進行管理和評估。
管網巡檢系統：以管網空間、時間信息為基礎，實現巡檢計劃的靈活規劃和定制化，巡檢任務的自動生成、派發和檢查。結合移動端手持設備，實現對供水管網及附屬設施的巡檢、養護、維修的網格化、流程化、規范化，提高外業人員工作效率、保障外業服務安全和質量。
二次供水運行監控系統：利用物聯網、大數據、GIS、云計算等先進技術加強二次供水系統的運行監督，實現二次供水泵房遠程監控和無人值守。系統實時監測水池（水箱）液位、水泵工況、壓力/流量/水質等參數，實現機泵的優化運行、自動消毒、水齡控制、壓力調控，保障二次供水系統穩定運行和水質安全，降低能耗。
此外，公司擁有“城市供排水智慧駕駛艙”——可視化決策平臺、水表全生命周期管理系統、營商環境優化系統（移動端）等多個系統和平臺，滿足客戶在不同業務場景下的需求。
（3）工程服務方案板塊：公司同時還提供管道探測、非開挖修復等工程解決方案。通過管道不停運檢測技術，識別輸水管線漏點，根據原有管道不同狀況和不同修復目的，合理選擇結構性、半結構性、非結構性等非開挖修復更新工藝，有助于改善供水水質，防止管道爆裂和泄漏，提高輸水能力和使用壽命，尋求管道生命周期成本和質量成本的最佳結合點。
2.業務模式：
目前公司主要通過智能硬件終端制造形成收入、大數據服務平臺保持客戶粘性、管道工程服務形成閉環的產品結構，滿足客戶個性化的需求，提供專業化服務。公司持續推進自主創新，推動城市智慧供水管理工作進一步朝著數字化、自動化、信息化與智能化的方向發展。
報告期內，公司除表計類核心傳統業務外，圍繞新業務板塊積極開展工作，各個項目有效推進并落地。硬件部分包括定位漏損的水壓傳感器、噪聲傳感器、水質傳感器及一些通訊數據設備的研發優化；軟件部分涵蓋新一代寧水云智能化平臺，用于整個管網中的終端設備分布、管網部署情況、運營情況等在線監測與智慧化管理；工程部分涵蓋管網帶壓檢測、非開挖修復等方案。
新業務板塊仍以聚焦水司客戶痛點需求為核心，現階段主要針對城市地下供水管網的運行優化，包括區域內的管網漏損管控整體方案，長距離輸水管線運行狀況的智能監測、檢測、診斷、預警，并通過算法和水利模型幫助客戶提升運營效率，同時提供非開挖修復的工程技術手段等，實現管道從頭到尾運行優化、從監測到發現問題再到修復的全鏈條閉環解決方案服務模式。
四、報告期內核心競爭力分析
公司深耕供水計量與測量領域長達60余年，在品牌效應、營銷服務、技術研發創新以及生產管控等多方面均形成了自身獨特的突出優勢與核心競爭力，并憑借在水務領域的厚植優勢，朝著全領域、全方位的智慧水務整體方案邁進，成為完整具備智慧水務服務能力的綜合集團企業。
1、品牌及先發優勢
公司作為國內最早生產水表的制造商之一，始終以市場需求為導向，以品牌質量穩固市場，并憑借齊全的產品規格以及穩定的產品品質取得了較高的市場地位，客戶評價高。智能水表作為公司多年的主營業務以及成熟的研發產品，不斷進行優化升級，在2022年榮獲由浙江省工業經濟聯合會、浙江省企業聯合會、浙江省企業家協會聯合頒發的“浙江省工業大獎”；同時，報告期內獲得由浙江省機械工業聯合會頒發的“科技進步獎三等獎”、浙江省市場監督管理局頒發的“2022年浙江省知識產權示范企業”、“2022年度浙江省商業秘密保護基地”。
公司作為行業頭部企業，具備充分的行業發展前瞻性。
公司作為中國儀器儀表協會、浙江省儀器儀表行業協會副理事長單位、中國計量協會水表工作委員會智能水表技術工作組組長單位，是國家、行業標準的制定者，公司的階段性發展對整個行業的進步都具有重要的引領和推動作用。
2、營銷與服務優勢
公司擁有長期積累的堅實的客戶資源和完整的營銷網絡，與國內2300多家水司及國際客戶都建立了長期、穩定且緊密的戰略合作關系，深入理解客戶業務全流程。公司在國內設立八個大區，覆蓋全國主要內銷區域；在國際市場，公司是國內行業首家獲得歐盟MID、美國NSF、英國UKCA等國際權威資質認證的表具企業。公司建立了健全的經銷網絡，產品遠銷80余個國家和地區。
隨著近兩年智慧水務市場的快速發展，公司積極執行“廣覆蓋”市場策略，維護、擴大戰略客戶市場的同時，也兼顧中小客戶的發展以及探索下沉領域的客戶需求，使智能感知硬件的覆蓋面做廣做深。同時，公司繼續推進技術服務網點在全國范圍內鋪開建設，提升全過程服務能力。
3、技術創新與研發優勢
公司搭建行業一流的創新體系以及資源配置，具備能夠自主創新的綜合性技術優勢。在進行自主研發的同時，公司還積極推動產學研用融合協同。為儲備技術力量，公司加速引進國內外高素質人才、企業博士后研究人員以及收購、成立、合作高技術企業，來研發未來3到5年的技術和產品；報告期內，公司已與多家知名領先技術公司達成合作，共同研制智慧水務前沿技術，為布局未來智慧水務領域打下堅實基礎。同時，公司憑借較強的研發能力，負責起草或參與制定了多項國家、行業標準，產品及技術，在行業內具有重要的示范和導向作用。
隨著新業務版圖布局逐步完善，公司技術架構逐步完整。報告期內，公司進一步優化各項技術資源與創新體系，為未來公司業務研發板塊整體性、高協同性保駕護航。同時憑借堅實的研發基礎以及超前的行業戰略布局，能夠快速調整產品結構和生產工藝來應對激烈的市場競爭。
在技術人才引進方面，上半年公司再次進站2名博士后科研人員，把博士后工作站推動成為創新工作的加速器，科技創新與人才驅動同頻共振。同時，公司繼續推進各高校及科研院所的產學研合作。
4、業務體系及生產管控優勢
公司建立了完善的研發和供產銷業務體系，能夠做到快速研發、高自動化生產和及時維護。作為國內產能最大的水表制造企業，同時積累了豐富的技術經驗和工藝經驗。除通用性產品外，公司能夠滿足客戶個性化定制需求，是國內產品種類最齊全的水表供應商之一。
公司生產工藝優、生產產能大、供應鏈體系完整，供應商管理能力強，可靈活適應外部環境，根據不同情況針對性調整，從而做到從成本、質量、交期和服務上在業內保持較高水準。另外，公司所處區域地理位置優越，地處“水表之都”寧波，周邊配套資源齊全，具備健全且靈活的供應鏈體系。同時，公司產能彈性大，能不斷通過調整生產布局、非核心環節委外等方式挖掘產能。
報告期內，公司新廠區落成并正式投入使用。隨著新的生產中心落成，進一步擴大了公司主要產品產能，公司的生產能力與經營效率被推上了新的臺階。
五、報告期內主要經營情況
2022年，公司實現營業總收入1,554,958,423.76元，較上年同期減少9.45%；歸屬于上市公司股東凈利潤126,387,869.92元，較上年同期減少46.30%；公司總資產2,350,421,284.77元，較年初增長5.83%；歸屬于上市公司股東凈資產1,533,258,253.36元，較年初數減少3.95%。
六、公司關于公司未來發展的討論與分析
(一)行業格局和趨勢一、智慧水務發展綜述
水務行業是中國乃至整個世界所有國家和地區最重要的城市基本服務行業之一，是城市生存與發展的自然資源基礎和經濟資源基礎。
智慧水務指利用物聯網、智能傳感、云計算、大數據等技術對供水、排水、節水、污水處理、防洪等水務環節進行智慧化管理。通過結合傳感器、通信網絡、水務信息系統提高水務信息化水平，實現水務管理協同化、水資源利用高效化、水務服務便捷化。
我國智慧水務技術背景發展主要分三個階段，從1.0初步發展期到2.0穩定發展期再到3.0快速發展期，將經歷自動化-信息化-智慧化的蛻變，在技術和驅動力等方面也在實現快速變化。
二、智慧水務發展現狀
1、產業發展格局
目前，我國大多數智慧水務項目的開展由政府主導，主要由當地水務主管部門以及水務企業進行項目招標，由工程設備公司或智慧水務系統公司來進行投標。
根據相關統計數據，截至2020年6月，我國處于存續、在業狀態的智慧水務企業約有840家。其中，制造業企業參與者數量最多，達到413家；其次為信息傳輸、軟件和信息技術服務業，企業數量達到222家。大型頭部互聯網企業也均紛紛參與其中。
從智慧水務的發展路徑來看，市場主體必然是水務公司甚至大型水務集團等專業客戶群體，這將對產品提出更為專業和合理的標準，對產品的長期使用和運維以及供應商更為全面的技術服務與綜合性管理提出更高要求，同時從“購買軟硬件產品”向“提供和購買服務”轉變。隨著市場向規模化、規范化、高品質、重服務的方向發展，領先的規模化廠商將不斷提升產品和服務能力，完善銷售渠道，探索并創新盈利模式，構建競爭壁壘。
2、產業發展需求與難點
中國近幾年發展起來的物聯網、互聯網等產業背后是海量數據（603138）的支持與發展。然而，這些互聯網產業在工業界包括水務、環保行業的應用并未進行深度滲透交互，物聯網、互聯網技術對工業企業管理、生產模式的影響速度沒有這些互聯網技術本身發展的那么快速。比如：數據應用前的基礎構建不完善導致的數據質量不高、各模塊之間數據沒有形成互聯互通，同時，工業企業對物聯網、互聯網及大數據應用帶來的企業管理模式這種理念的轉變還存在不一致的看法等。
當前行業內發展智慧水務，其主要難點體現在以下幾點：
三、發展機遇與空間
1、政策驅動為產業發展帶來契機
2、產業空間預測
當前，水務行業正面臨著諸多問題和挑戰，也催生了不同的需求。如解決供水安全問題，需要匹配智聯基礎設施建設；緩解水資源短缺問題，需要節水手段的全面升級；提升供水系統的精細化監管，需要全流程的數字化貫通。
智慧水務的建設在一定程度上為應對水務行業的挑戰提供了新的思路。一方面，全球人工智能發展勢頭強勁，智慧水務行業的發展正在積極探索如何實現與人工智能的結合，進一步實現人機交互的綜合應用。另一方面，不少國家的智慧水務在農業方面的全面應用市場還未得到充分開發，該市場增長潛力較大。
以10.10%的年均復合增長率預測，2027年，全球智慧水務市場規模有望達260億美元。
（來源：前瞻產業研究院）
而伴隨著中國城鎮化進程加快以及物聯網、智能傳感、云計算等技術在智慧水務領域的應用層次逐步深化，中國智慧水務市場規模將進一步擴大。作為一種更為精細化、動態化、智能化的水務管理模式，智慧水務對加強資源整合與共享、實現節能減排意義重大，并已成為水務行業進入高質量發展階段的重要抓手。
2023年我國水務行業的年度投資額將達到8,700億元左右，隨著水務投資規模的增加，智慧水務將迎來發展的黃金期。
預計到2027年，中國智慧水務行業規模將接近300億元。
（來源：中研網）
隨著近年來我國城市供水持續增長，供排水管網迅速擴張，面對分散的管網、用戶、泵站、水廠管理，要求水務部門和企業的管理手段、工作效率能跟上快速的發展，因而水務部門和企業需要建立一個支撐整個供排水管理的智慧水務平臺。此外，污水處理行業也是國家新興戰略產業之一的節能環保產業中的重要內容。遠期來看,智慧水務市場空間充足。
3、細分領域——管網漏損的分析與探討
供水管網建設是水務管理中的重要環節，對城市生活和生產用水流通網絡有重要影響。
近年來中國供水管道建設需求增長明顯。一方面，根據國家統計局數據，中國供水管道長度從2001年的28.93萬公里增長至2020年的100.69萬公里，年復合增長率達7.17%。隨著中國供水管道建設需求的逐步提升，管網規模愈發擴大，管網建設、維護難度亦顯著增加。另一方面，我國的供水管網的漏損率一直以來居高不下，管網規模的擴大亦增加了維護的難度及成本。管網漏損不僅浪費水資源，增加供水企業成本，而且會影響供水的水質，給飲水安全帶來隱患，漏損率高的管網其老化、污染程度一般更高。建設部公開的資料表明，根據對408個城市的統計，我國城市公共供水系統（自來水）的管網漏損率平均達21.50%。《“十四五”節水型社會建設規劃》明確，到2025年城市公共供水管網漏損率要小于9.00%。
對于管網漏損問題來說，首先是發現漏損，其次是定位漏損，故管網壓力監測和管網漏損監測定位是解決該問題的重要任務。在智慧水務應用方案中，智慧水務系統將通過壓力變送器、液位變送器、溫度變送器等傳感設備實時監測管網多個關鍵節點的壓力、流量、溫度等狀況，并通過NB-IoT、LoRa等通信網絡將監測數據及時傳送至數據監測中心進行分析，當管網出現壓力值異常或漏損情況時，管網維護人員可通過數據監測中心獲得管網信息并及時對管網進行維修維護。因此，對于真正能夠解決管網漏損問題的智慧水務，就需要基礎的硬件感知設備、通訊傳輸網絡、分析算法模型以及后續的工程類維修技術等一整套系統性解決方案。
近年來，能源的合同管理模式越來越得到廣泛認可，水務企業也在逐步尋求通過合同管理解決業務痛點的新型模式：將管網漏損管理委托給專業公司，由專業公司定制漏損管理方案并負責提供設備并實施管理，為供水企業提供管網獨立分區計量、計量儀器升級、供水壓力調度、遠程計量監控分析、漏損檢測預警、檢漏設備運用等相關漏損管理服務，為供水企業快速發現漏點，縮短漏水發生的持續時間，以及實施老舊管網更新改造等提供技術支持。最終，雙方根據合作期內漏損率下降產生的效益，進行分成結算。這種新型模式一方面能有效緩解下游企業的資金壓力，另一方面其項目工程的責任主體更加明確、高效。
四、公司未來聚焦路徑
當前智慧水務發展建設仍處在探索階段。一方面，受制于技術發展水平，智慧水務建設的各個關鍵環節仍有技術瓶頸有待突破，互聯網技術與水務專業技術的融合有待加強；另一方面，智慧水務需要做好頂層設計，底層基礎的搭建需要有一定的基礎和時間。
寧水集團深耕行業六十余年，尤其在渠道資源與技術能力上建造了堅實壁壘，以成為進入智慧水務領域的核心競爭優勢。
目前，公司致力于打造成以“方案+設計+施工”為關鍵技術、“硬件+軟件+服務”為主要產品的綜合智慧水務解決方案提供商，包括從硬件銷售、軟件銷售、SaaS平臺再到工程實施的全鏈條業務模式：
公司認為，要想最終實現“智慧”的效果，需深入了解水務公司日常運營流程，從底層硬件傳感的鋪設出發，充分收集各類參數，再針對各類供排水生產運營產生的實際問題（如爆管預警、漏損控制、水量預測、污水的溢流和滲漏等）通過數據分析研究精準有效的算法，為水系統平臺提供有效的決策依據，最終提供相關的問題解決方案：
（1）智能終端布局
智能終端的應用是智慧水務整體架構搭建的基礎和關鍵。通過智能終端的普及和應用，水量、水質、水壓等水務工作中的關鍵數據指標得以批量采集和存儲，避免了人工抄讀引起的低效、錯漏等問題；數據實時上傳至平臺為實現運行狀況實時監控、異常報警等提供基礎支撐。
截至目前，智能終端設備的滲透率仍有很大提升空間。我國智能水表的滲透率約為10%~20%，水質、水壓等監測終端的普遍應用逐步得到重視，多參數測量終端逐步興起，在未來的幾年中，智能終端的應用和布局仍是主流。寧水集團擁有以智能水表為基礎的各類硬件傳感設備支撐智慧水務底層建設。
（2）智慧水務平臺
平臺是智慧水務建設的重要工具。基于智能終端數據采集，對海量數據進行分析整合，以平臺形式進行展示，方便管理者作出相應處理和決策。
當前智慧水務平臺建設仍以數據展示功能為主，因水務專業技術壁壘的存在，互聯網技術與水務工作尚未達到深入融合，數據分析、智能決策等功能的實現尚未達到預期。公司對下游客戶業務流程的深入理解在解決此類痛點上擁有極大優勢，目前已自主研發相關水力模型等，逐步完善新一代系統平臺。
（3）管網運維技術和服務
管網運行和運維是智慧水務建設的重要環節，公司當前技術主要涉及管網運行監控及管道修復更新。管網運行監控主要依賴于各類傳感器采集關鍵數據，實現對管網的實時感知和運行狀況監測；管道修復更新涉及管道清洗、非開挖修復等技術和服務。
(二)公司發展戰略
公司秉持“讓每一滴水創造價值”的使命，帶著“成為有價值的百年企業”的美好愿景，堅持“一業為主，做精做強”的經營方針，追求高質量、可持續發展，致力于成為完整具備智慧水務服務能力的綜合集團企業。
公司近些年來不斷完善戰略管理工作。2022年底，公司根據本年度經營環境現狀，同時合理預判2023年大環境復蘇背景下的行業發展態勢，重新梳理、更新公司所面臨的產業環境，進行內部資源的整合，滾動更新5年戰略規劃部署并于2023年初正式發布。
隨著不可抗因素影響逐步消散，從長遠來看，公司對表計市場和智慧水務領域依舊保持樂觀態度。公司戰略目標仍然以“領先者戰略”為發展路徑，以“三步走”為發展方向。
短期目標（1-3年）：公司仍然堅持專注于供水領域，作為智能終端制造商，將通過不斷更新迭代新產品，助力水司實現從“機械產品”向“智能化產品”的方向發展，朝著芯片集成化、結構簡單化、板載等系列產品進一步升級等趨勢演進。
中期目標（4-6年）：通過軟硬件結合的方式，拓寬業務面，提供供水管網整體智能化解決方案，以實現高效用水、安全供水，推動公司從傳統制造企業向“制造+服務型”企業轉型發展。
長期目標（7-10年）：公司業務領域將逐步覆蓋整個水務領域，包括原水、制水、供水、排（污）水，幫助水務公司實現全領域的智能化管理，成為完整具備智慧水務全領域服務能力的綜合集團企業。
在此基礎上，公司結合內外部發展形勢，進一步將“高質量發展”戰略作為未來五年主旋律，將“聚焦核心，鞏固根基”作為近兩年關注重點，加強對傳統核心業務的重視程度，鞏固根基，圍繞核心供應鏈管理、核心產品制造、核心客戶服務與核心技術開發，夯實基礎，進一步構筑自身核心競爭優勢，激活存量增長動力；同時，不放松對新業務板塊的投入，提前部署組織研發創新，有效利用現有資源發揮協同效應，為未來發展提前籌劃。
(三)經營計劃
2023年是恢復經營發展信心和活力的關鍵階段，故公司堅持高質量發展的基本原則不動搖，以“聚焦核心，鞏固根基”作為2023年度經營工作的重點，夯實核心競爭優勢，同時保持對新業務板塊的投入，協同推進，形成企業獨具特色的發展模式。具體來看，公司部署以下經營計劃：
1、全面把握市場機遇，深度激發市場活力
2023年，公司將緊抓市場機遇，開展差異化營銷策略，推進主流產品渠道下沉，確保市場份額穩定。同時開展新業務板塊的市場推廣，力爭實現多個試點標桿應用落地。
（1）強化市場調研分析覆蓋面與產品定位策劃，制定個性化、差異化的產品與市場策略，進一步構建競爭優勢。
（2）針對主流產品，加速推進渠道下沉，同時聚焦核心客戶資源，鞏固戰略級重要市場，促進規模量級業務的穩健發展。針對部分特定市場，不斷開拓布局，取得重要突破。
（3）針對2.0產品推廣，3.0產品及其他新業務的應用試點，將依托現有渠道和客戶資源，在部分區域形成市場規模，同時探索企事業單位、高校等其他客戶群體的新業務合作模式。
（4）加速海外市場業務拓展，形成戰略級主要市場，實現智能產品走出去的良好開端。
（5）提升業務全過程的服務保障能力；結合新業務新模式，充分利用信息化工具提升業務團隊的綜合管理水平。
2、改進創新同步發力，打造寧水特色產品體系
2023年，公司將以市場需求為導向，積極開展各類產品的迭代升級，形成“銷售一代、研發一代、儲備一代”的良性循環。
（1）高度重視研發設計質量，標準化、信息化技術研發的全過程管理；緊扣市場需求，構建緊密溝通機制，快速響應。
（2）分別針對1.0、2.0、3.0產品，持續推進產品的迭代升級與技術突破。根據市場分析與預判，聚焦公司主流成品，打造核心優勢產品。
（3）整合集團公司與子公司的資源與技術，加速智慧水務等新業務的技術成熟與固化，構建寧水特色產品體系。
（4）強化技術研發團隊的建設，提升管理水平。
3、生產資源利用最大化，精細化提升供應鏈管理水平
2023年，公司將以保供交付為生產核心，通過基礎設施改造、自動化升級和供應鏈優化持續提升生產效率與產品質量，為市場競爭與開拓提供有效支撐。
（1）結合市場預測與供應鏈管控，進一步細化過程管理，提升交期與質量；高效利用生產設施資源，降低成本；構建從市場需求到研發設計、供應鏈協同、生產交付的全生命周期質量管控體系。
（2）加快基礎設施改造與自動化升級，提升信息化管理水平，打造行業生產標桿。
4、信息化賦能提高管理效能，增強企業內生活力
2023年，公司將以增效降本為管理核心，通過信息化建設和人才團隊打造提供各業務模塊的資源支持，通過體系建設、制度稽查保障日常業務規范運行，通過文化建設、投融資管理、財務管理構建企業特有的核心優勢。
(四)可能面對的風險
1、宏觀經濟波動的風險
公司產品主要應用于城市供水領域，其景氣程度與宏觀經濟發展狀況存在較為緊密的聯系，在宏觀經濟向好的年度，國家基礎投資不斷增加帶來行業的景氣程度亦較高。若未來宏觀經濟增速持續趨緩、宏觀經濟出現較大波動，將給公司產品的市場需求帶來不利影響。
應對措施：公司始終實施國內外市場并舉的市場營銷戰略。于國內市場，公司持續鞏固行業領先地位，充分發揮在品牌、信譽、質量及技術上的優勢，通過建設區域營銷服務中心，打造高效的銷售服務網絡，提高固有市場的占有率和新市場的滲透率。于國際市場，公司充分利用自身豐富的產品線及積累的技術和制造經驗，積極開拓海外市場，擴大公司在全球的影響力，以此來削弱宏觀經濟波動可能對公司帶來的不利影響。
2、國家產業政策變動風險
公司為集合水計量產品、工業物聯網技術應用研發與制造的綜合性企業，產品主要應用于自來水公司、房地產公司、物業公司、大型工礦企業及事業單位。隨著國家一戶一表工程、節能減排、新型城鎮化建設、智慧城市、階梯水價、互聯網的應用，水管理部門為方便監測與控制，提高管理效率，節約管理成本，對智能化計量儀表及系統的需求日益增多。但是如果未來國家產業政策發生重大變化，如大型政府專項改造結束，導致下游行業需求量增長速度放緩，可能對公司的快速發展產生不利影響。
應對措施：一方面，公司在加大對智能水表研發投入的同時并沒有放棄對傳統機械水表性能和質量的持續改進，機械水表依舊是公司穩定的收入來源，使得公司能夠將產業政策帶來的風險降到最低；另一方面，公司積極開拓國內水務新市場與國外的智能水表市場，從而進一步減弱產業政策帶來的風險。
3、原材料價格波動風險
公司產品主要原材料為金屬表殼、密封裝置、連接件和電子元器件等，報告期內的材料成本占主營業務成本比例較高，原材料價格波動對產品成本影響較大。若未來原材料價格仍保持高位，公司無法及時將此風險向下游轉移，將存在因原材料價格波動帶來的毛利率下降風險。同時，報告期內芯片產量不斷下跌，斷供嚴重。若未來供應鏈缺口不斷擴大，競爭加劇，將對公司生產保障與采購成本產生較大風險。
應對措施：公司在確保產品質量的前提下，加大了研發投入和科技創新，通過改進生產工藝降低原材料在產品成本中的比重。此外在采購環節，密切關注主要原材料價格走勢，及時調整原材料采購計劃，積極引入淘汰機制和競爭機制，拓寬采購渠道，增強議價能力，降低原材料采購成本。在研發端，不斷對產品進行優化設計，采取國產化原料開發逐步替代，報告期內順利實施芯片國產化切換方案，有效緩解“缺芯”問題。
4、人民幣匯率升值風險
公司憑借產品質量優勢，已成為國內重要的水表出口商。由于公司對外銷售主要以外幣結算,其中又以美元為主要結算貨幣，因此人民幣兌美元匯率波動對公司損益影響較大。主要體現為自簽訂境外銷售訂單至該訂單款項收匯之日，期間人民幣升值導致營業收入及凈利潤的減少。如果不能采取有效措施規避人民幣升值風險，公司可能面臨盈利能力受匯率波動影響的風險。
應對措施：公司在與國外客戶簽訂合同的同時力求縮短回款周期，并加強對外銷應收賬款的催討力度。此外還與部分發展中國家的客戶簽訂了以人民幣為結算貨幣的合同，從而規避人民幣升值帶來的風險。
5、市場競爭加劇導致價格波動的風險
政策扶持、技術成熟、產業升級等利好因素給行業發展帶來了新的機遇，但是由于產品技術壁壘不高，市場競爭激烈，導致產品同質化現象日益嚴重。鑒于行業基本處于充分競爭態勢，公司產品價格不具備明顯優勢，可能面臨價格波動的風險。
應對措施：公司嚴格把控產品質量，同時利用物聯網、互聯網、大數據、云計算等新興技術進一步提供智能化增值服務，拓展產品價值空間，以先進技術和性價比更高的產品和服務來滿足客戶日益增長的個性化需求。公司著力加快產品升級換代工作，攻關產品優化技術點，降低成本，增強產品競爭力以應對產品價格波動的風險。
6、技術攻關風險
云計算、大數據、物聯網、人工智能、移動互聯網等新一代技術的飛速發展在各領域快速滲透，使得水務行業的傳統運營與管理模式的變革及新型業務模式的創新成為可能。水務數字化建設的大幕已經全面拉開，新產品、新技術的不斷涌現，同時需要滿足客戶不斷變化的需求，這對公司技術研發提出了更高的要求。公司一直走在行業研發前列，開發新產品、新技術填補行業空白，在此產品研發過程中可能會有技術攻關的風險。
應對措施：一方面，公司搭建行業出色的研發體系，具備自主創新的綜合性技術，同時引進專家團隊、國內外高素質人才、企業博士后研究人員，進一步完善研發團隊與架構，優化各項技術資源與創新體系，儲備技術力量，不斷自主研發創新，提高核心競爭力；另一方面，公司采取與國內外知名領先技術公司進行合作、收購等方式，共同進行產品研發與技術創新，在智能水表、智慧水務等領域打下堅實基礎。
7、不可控因素造成市場波動
報告期內，俄烏沖突帶來了巨大不確定性，導致全球經濟復蘇步伐放緩、中國出口受限、地緣政治博弈加劇和匯率變動較大等，可能對公司相關地區業務帶來沖擊，特別是對海外相關地區的物流安全以及當地招投標開展節奏產生影響。
應對措施：由于水表產品屬于民生工業產品，不可抗力會導致公司生產和經營略有滯緩，但并不會直接導致公司持續經營發生重大變化，行業總體發展邏輯也不會因此發生根本性的變化。公司將持續密切關注國內外形勢變化，積極采取措施，通過加強動態化管理應對風險。
公司努力在與客戶的支付條款上進行改動，通過縮短賬期或者預付款的方式降低風險，并對發出貨物進行承保，從而降低貨物在物流上可能遇到的損失。
