聯泰環保2023年年度董事會經營評述 - 適應市場變化，調整投資策略，“輕重”并舉，積極拓展輕資產委托運營業務，穩固主營區域市場 　　報告期內，公司及時適應市場情況變化，做好投資

 

 

聯泰環保（603797）2023年年度董事會經營評述內容如下：

　　一、經營情況討論與分析

　　（一）2023年度主要經營指標完成情況

 

　　報告期內，公司全面完成年度經營目標，全年實現營業收入（人民幣，下同）13.72億元，同比下降4.15%；實現歸屬上市公司股東的凈利潤2.23億元，同比下降19.57%，扣除非經常性損益的凈利潤2.14億元，同比下降19.39%；資產總額102.74億元，較年初增加0.21%；歸屬母公司凈資產30.44億元，較年初增加7.55%。公司近三年主要經營數據對比，具體見：

 

　　（二）2023年重點工作

 

　　1、圓滿完成公司董事會、監事會和高級管理人員換屆選舉工作

 

　　報告期內，公司第四屆董事會、監事會、高級管理人員于2023年10月份任期屆滿，根據相關法律法規及公司章程有關規定，公司董事會按期順利完成換屆選舉工作。

 

　　2、適應市場變化，調整投資策略，“輕重”并舉，積極拓展輕資產委托運營業務，穩固主營區域市場

 

　　報告期內，公司及時適應市場情況變化，做好投資策略應變，發揮公司雄厚的投資建設和運營管理核心能力，靈活開展多形式合作，重點拓展區域輕資產的委托運營業務。

 

　　（1）中標汕頭市新溪污水處理廠二期合作運營項目

 

　　2023年10月，汕頭市國有平臺公司屬下汕頭市新溪污水處理廠二期項目運營方汕頭市水務投資有限公司（下稱“汕頭水投”），推出合作運營招投標項目，公司積極參與中標該項目。公司與汕頭水投以貨幣出資方式共同投資成立合作公司，汕頭水投持股51%，公司持股49%，并在合作公司成立后，由汕頭水投將汕頭市新溪污水處理廠二期項目委托合作公司運營。項目設計污水處理規模26萬立方米/日，委托運營期限約19.5年。

 

　　（2）中標蓮下污水處理廠二期及配套管網完善建設EPC+O項目

 

　　2023年7月，以公司為牽頭人的競標聯合體，中標汕頭市澄海區蓮下污水處理廠二期及配套管網完善建設EPC+O項目，項目總造價約3億元。該項目建設內容包括擴建蓮下污水廠二期，建設規模為5萬立方米/日；南成排渠、利豐排渠和合昌排渠等3宗黑臭排渠的整治，新建9.96公里的污水管及雨水管等。公司負責項目建成后的運營管理服務，預測未來3年運維費總收入為5,002.14萬元。

 

　　（3）中標長沙市西北環線DN1800污水壓力管及消能設施項目委托管理

 

　　2023年9月，公司中標湖南省長沙市西北環線DN1800污水壓力管及消能設施委托管理項目，該項目管道總長約10公里，運營期至2039年12月31日。

 

　　（4）中標長沙市瀟湘北大道（望城段）納污干管污水提升泵站委托運營項目

 

　　2024年1月，公司中標湖南省長沙市瀟湘北大道（望城段）納污干管污水提升泵站委托運營項目，運營期16個月。

 

　　3、全力推進在建項目建設，確保工程建設按計劃實施

 

　　報告期內，公司通過加強建設管理，有效統籌，多方協調，確保資金到位，順利完成項目建設目標。截止目前，在建項目基本全面建成并投入商業運營。

 

　　4、推動技術研發工作，加強研發成果轉化

 

　　報告期內，公司持續推動技術研發工作的開展，加強研發團隊建設，推進研發成果應用轉化工作，持續有所成效。截止目前，公司累計獲得發明專利4項，實用新型專利16項。報告期內取得實用新型專利2項。

 

　　5、積極嘗試以外延并購服務公司業務多元化發展，加強并購項目投后管理，控制并購項目后續可能的市場風險

 

　　報告期內，公司以現金8,521.36萬元收購了汕頭市天匯健生物技術有限公司合計75.5%股權，該標的公司主要從事第二代工業生物混合油脂（UCO）生產，嘗試性進入廢棄資源再生綜合利用及新能源業務，以期蹚出一條環保多元化發展的路子。收購完成后，公司加強投后管理，密切跟蹤標的公司產品市場和企業經營情況，受歐盟經濟持續衰退及對中國市場UCO及生物柴油產品啟動反傾銷調查影響，UCO產品市場產生不良變化，標的公司經營受到極大沖擊，其未來經營風險和不確定性大增。為控制投資項目風險，盡快收回投資成本，公司于2023年12月以9,000萬元價格出清標的公司全部股權，避免后續可能的市場風險。

 

　　6、熱心地方公益，體現企業社會責任擔當

 

　　報告期內，公司繼續發揚、保持熱心地方公益傳統，努力踐行企業與社會共榮發展的初心，在爭創企業效益的同時，努力創造社會效益，積極履行企業的社會責任，體現企業的社會擔當，合共以現金方式向汕頭市、區一級慈善總會捐贈人民幣壹仟零伍萬元（10,050,000）。2023年公司榮獲汕頭市授予鄉村振興貢獻獎稱號、龍湖區“扶貧濟困、樂善好施”、“廣東扶貧濟困紅棉杯金杯”和“慈善之星（五星）”等榮譽稱號。

 

　　7、加強內控管理制度的建設和執行，強化內部審計工作，加強公司董事、監事和高級管理人員的相關法律法規和各項證券監管規則的培訓學習，增強公司內部控制、合規經營水平。

 

　　

 

　　二、報告期內公司所處行業情況

 

　　（一）公司主營業務為城鄉污水處理設施的投資、建設和運營管理，提供污水收集、輸送和/或終端污水處理服務，所處行業為污水處理行業。公司利用回收的廢棄油脂生產、銷售工業級混合油（UCO）業務屬于廢棄物資源綜合利用行業。

 

　　1、公司所處的污水處理行業，按照證監會《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》的行業劃分，屬于“水利、環境和公共設施管理業-生態保護和環境治理業”（代碼：N77）。

 

　　污水收集、輸送是指利用城鄉的市政污水收集管網系統（含管道和中途提升泵站）將排放的污水（包括居民生活污水、以及工業、建筑、餐飲、醫療等企業事業單位、個體工商戶經處理后符合水質相關要求所排放的生產性污水，下同）收集、輸送至終端污水處理廠或其他污水處理設施。污水處理主要包括城鄉生活污水處理和工業廢水處理，其中城鄉生活污水處理是指利用設施、設備和工藝技術，將通過市政污水收集管網系統收集的污水中所含的污染物質從水中分離去除，從而實現凈化水質目的的過程。

 

　　2、工業級混合油——英文縮寫UCO（UsedCookingOi）的生產制造是指以家庭烹飪、餐飲服務業和食品加工業產生的不符合食用標準的動、植物油脂，包括地溝油、潲水油（泔水油）、煎炸老油等不可食用的油脂為原材料，經全工藝段處理后生成UCO，其可用于生產生物柴油及其他化工原料。按照證監會《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》的行業劃分，公司生產、銷售工業級混合油，屬于“廢棄資源綜合利用業”（代碼：C42）。

 

　　（二）行業的規劃和遠景

 

　　1、水環境綜合治理方面

 

　　①2023年1月，國家發展改革委、住房城鄉建設部及生態環境部印發《關于推進建制鎮生活污水垃圾處理設施建設和管理的實施方案》，提出到2025年，鎮區常住人口5萬以上的建制鎮建成區基本消除收集管網空白區，鎮區常住人口1萬以上的建制鎮建成區和京津冀地區、長三角地區、粵港澳大灣區建制鎮建成區基本實現生活污水處理能力全覆蓋。到2035年，基本實現建制鎮建成區生活污水收集處理能力全覆蓋和生活垃圾全收集、全處理。合理選擇污水收集處理模式。具有農業特征的建制鎮，可將生活污水黑灰分離，分別處理后資源化利用。

 

　　高質量推進廠網建設。新建污水收集處理設施的建制鎮，應明確污水管網路由、處理設施規模和用地，確保配套管網與污水處理設施同步規劃、建設、投運。已有污水收集處理設施的建制鎮，應加大污水管網排查整治力度，完善鎮區污水收集管網，逐步消除管網空白區，加強新建管網和存量管網、市政管網和小區管網的合理連接，確保管網暢通和高效運行。

 

　　健全收費機制。合理制定和調整建制鎮污水垃圾處理費標準，污水垃圾處理收費不能覆蓋合理運行成本的，地方政府應予以適當彌補。積極探索建制鎮生活垃圾處理費征收機制。

 

　　②2023年2月，水利部會同農業農村部、國家林草局、國家鄉村振興局聯合印發《關于加快推進生態清潔小流域建設的指導意見》，提出用5年時間，全國形成推進生態清潔小流域建設的工作格局；用10至15年時間，全國適宜區域建成生態清潔小流域。推進流域內水污染治理、生活污水和農村生活垃圾治理、農業面源污染防治和鄉村綠化美化。鼓勵引導社會資本和受益群眾積極參與項目建設、運營和管護。

 

　　③2023年3月，發改委等八部門發布《關于全面推動城鄉醫療衛生和環境保護工作補短板強弱項的通知》，提出加快完善環境基礎設施。補齊生活污水收集處理設施短板。到2025年，新增和改造污水收集管網4.5萬公里，基本消除城市黑臭水體，農村生活污水治理率提高到40%。加大政策支持。充分發揮中央預算內投資引導帶動作用，加大資金投入，鼓勵引導社會資本投入，參與各地公共衛生設施、環境基礎設施建設。

 

　　④2023年4月，生態環境部、國家發展改革委、財政部、水利部、國家林草局等5部門聯合印發《重點流域水生態環境保護規劃》，提出在水環境方面，著力推進水環境質量持續改善。到2025年，地表水達到或好于Ⅲ類水體比例達到85%，地表水劣Ⅴ類水體基本消除，縣級城市建成區黑臭水體基本消除。

 

　　⑤2023年7月，國家發展改革委辦公廳等六部門聯合印發《關于補齊公共衛生環境設施短板開展城鄉環境衛生清理整治的通知》，提出實施農村人居環境整治提升行動。以鄉村人居環境集中治理為著力點，加強農村生活污水垃圾、禽畜養殖廢棄物、廢舊農膜等治理，實現村莊公共空間及庭院房屋、村莊周邊干凈整潔。

 

　　補齊城鄉垃圾污水治理短板。加強城市垃圾、污水、廁所、清掃保潔等公共衛生環境設施建設，補齊生活污水收集處理設施短板。加快補齊縣級地區生活垃圾焚燒處理和污水處理能力短板，有條件的地方垃圾污水處理設施和服務向建制鎮和鄉村延伸。

 

　　⑥2023年7月，國家發改委、生態環境部、住建部印發《環境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》，提出到2025年，環境基礎設施處理處置能力和水平顯著提升，新增污水處理能力1,200萬立方米/日，新增和改造污水收集管網4.5萬公里，新建、改建和擴建再生水生產能力不少于1,000萬立方米/日。

 

　　⑦2023年8月，生態環境部印發《關于進一步做好黑臭水體整治環境保護工作的通知》，要求省級生態環境部門聯合有關部門，每年組織開展省級行動，推動完成黑臭水體治理年度目標任務。自2023年起，將縣級及以上城市建成區、直接影響城市建成區黑臭水體治理成效的城鄉接合部，以及城市實際開發建設區域，均納入城市黑臭水體整治環境保護行動工作范圍，實現城市黑臭水體整治監管無死角、全覆蓋。

 

　　要求河北、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南等7個東部省份，壓實市縣地方政府責任，組織開展縣城建成區黑臭水體治理，到2025年，縣城黑臭水體基本消除；其他省份因地制宜穩步推進縣城黑臭水體整治，并同步建立擬納入治理的黑臭水體問題清單，到2025年，力爭縣城黑臭水體有較大幅度減少。

 

　　⑧2023年12月，國家發展改革委、住房城鄉建設部、生態環境部聯合印發《關于推進污水處理減污降碳協同增效的實施意見》，提出到2025年，污水處理行業減污降碳協同增效取得積極進展，能效水平和降碳能力持續提升。地級及以上缺水城市再生水利用率達到25%以上，建成100座能源資源高效循環利用的污水處理綠色低碳標桿廠。

 

　　提升污水收集效能。加快消除城鎮污水收集管網空白區，建設城市污水管網全覆蓋示范區。有序推進雨污分流改造，除干旱地區外，新建城區原則上實施雨污分流。以老舊城區為重點，開展老舊破損、混錯漏接等問題管網診斷修復更新，實施污水收集管網外水入滲入流、倒灌排查治理。對于進水生化需氧量濃度低于100毫克/升的污水處理廠，從嚴審批核準新增污水處理能力，推行“一廠一策”整治。

 

　　推動建立污水處理服務費與污水處理廠進水污染物濃度、污染物削減量、出水水質、污泥無害化穩定化處理效果掛鉤的按效付費機制。落實環境保護、節能節水等領域稅收優惠政策。

 

　　⑨2023年12月，中共中央、國務院《關于全面推進美麗中國建設的意見》，提出持續深入打好碧水保衛戰。加快補齊城鎮污水收集和處理設施短板，建設城市污水管網全覆蓋樣板區，加強污泥無害化處理和資源化利用，建設污水處理綠色低碳標桿廠。因地制宜開展內源污染治理和生態修復，基本消除城鄉黑臭水體并形成長效機制。

 

　　到2027年，全國地表水水質、近岸海域水質優良比例分別達到90%、83%左右，美麗河湖、美麗海灣建成率達到40%左右;到2035年，“人水和諧”美麗河湖、美麗海灣基本建成。

 

　　⑩2024年1月，中共中央、國務院《關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見》，提出分類梯次推進生活污水治理，加強農村黑臭水體動態排查和源頭治理。

 

　　加強農村生態文明建設。持續打好農業農村污染治理攻堅戰，一體化推進鄉村生態保護修復。整縣推進農業面源污染綜合防治。加強耕地土壤重金屬污染源排查整治。

 

　　由此可見，未來在污水處理增量提質、管網細分領域建設、黑臭水體治理、污泥處置、污水資源化利用等領域將給市場帶來很好的機會。我國生態環保領域投資勢頭良好，公司所處行業發展前景明朗。

 

　　2、廢棄資源綜合利用方面

 

　　公司的工業級混合油（UCO）的制備業務，原料主要來源于餐廳、酒店和食品加工業所產生的廢油脂，與人口基數、飲食文化密切相關。近年來，國內餐廚垃圾產生量規模維持在9,000萬噸/年以上，是我國UCO產業發展的重要原料基礎。

 

　　近年來，國內各省市相繼出臺了《餐廚垃圾管理條例》等相關制度，如山東、北京、廣州等地明確規定餐廚廢棄物資源化管理，由經政府許可擁有資質的企業收集、運輸、處理。國外方面，歐盟作為生物柴油主要消費地區，消費總量持續增長，其出臺的《可再生能源指令（REDII）》修訂案要求，到2030年，可再生能源在歐盟最終能源總消費總量中的總體目標份額將從32%上升到40%。在運輸中占29%的可再生能源份額，高于現行REDII立法中的14%。但隨著中國生物柴油出口量的高增，歐盟委員會在2023年下半年正式啟動了對國內生物柴油行業進行的反傾銷調查工作。

 

　　“十四五”時期，是我國生態文明建設進入以促進經濟社會發展全面綠色轉型、實現生態環境質量改善由量變到質變的關鍵時期。綠色能源和再生資源回收利用、循環發展，循環經濟產業正在成為我國轉變經濟發展方式，實現可持續發展的重要途徑。《“十四五”循環經濟發展規劃》提出，到2025年，我國循環型生產方式全面推行，綠色設計和清潔生產普遍推廣，資源綜合利用能力顯著提升，資源循環型產業體系基本建立。讓有限的資源無限循環，當下，在全國各地，循環經濟帶來的效益越來越明顯，各地方、各產業都大力發展循環經濟，實現“變廢為寶”。《“十四五”城鎮生活垃圾分類和處理設施發展規劃》提出，積極探索多元化可持續運營模式，健全可回收物資源化利用設施，統籌規劃分揀處理中心；推動可回收物資源化利用設施建設；進一步規范可回收物利用產業鏈。

 

　　2022年5月，國家發展改革委印發了《“十四五”生物經濟發展規劃》，政策強調要積極推進生物柴油等生物能源的應用，推動我國化石能源向綠色低碳可再生能源轉型。2023年5月，工信部公開征求對《工業領域碳達峰碳中和標準體系建設指南（2023版）》的意見，到2025年，工業領域碳達峰碳中和標準體系基本建立，重點制定生物質能等可再生能源開發、輸送、儲能、利用以及分布式應用等相關技術和裝備標準。

 

　　2023年4月，廣東省發展和改革委員會、生態環境廳、工業和信息化廳、科學技術廳、財政廳、住房和城鄉建設廳、交通運輸廳、農業農村廳、商務廳、市場監督管理局等部門關于印發《廣東省全面推行清潔生產實施方案（2023-2025年）》的通知，為貫徹落實《“十四五”全國清潔生產推行方案》，推進生態文明建設、推動減污降碳協同增效。到2025年，清潔生產推行制度體系基本建立，能源資源利用效率明顯提升，積極發展綠色餐飲，推動餐飲企業規范收集餐廚垃圾，推進廚余垃圾資源化利用。

 

　　（三）行業周期性及行業季節性

 

　　公司主營業務所處的行業不屬于強周期性行業,沒有明顯的季節性特征。

 

　　（四）公司所處的行業地位

 

　　公司是國內污水處理領域的優秀民營企業之一，是專注于污水處理行業的區域性重要企業。公司以城市重大項目的投資建設為切入點，通過打造精品工程，積累了豐富的行業投資、建設及運營經驗，形成較強的技術實力并建立了高效的管理運營體系，不斷形成核心競爭優勢。經過數年發展，公司項目運營規模不斷增大，在湖南和廣東區域擁有多個投資運營項目。截至2023年12月31日，公司已建成投入運營的污水處理項目總處理規模（包括分散式污水處理站點）已達136.29萬噸/日。

 

　　根據Choice（金融終端）顯示，公司所屬的環保行業-生態保護和環境治理業共有81家上市公司，以2023年第三季度報告排名：公司營業收入排名第34位，營業收入增長率排名第44位；凈利潤排名第20位，凈利潤增長率排名第43位。

 

　　

 

　　三、報告期內公司從事的業務情況

 

　　(一)公司主要業務

 

　　1、城鄉污水處理業務

 

　　截止2023年12月31日，公司投資建成并進入商業運營污水處理廠共16座，分散式污水處理站點165座，城鄉生活污水處理總規模為136.29萬噸/日，其中：污水處理廠處理總規模133.25萬噸/日，分散式污水處理站點總處理規模3.04萬噸/日。

 

　　2、城鄉污水收集管網及配套提升泵站的投資、建設和運維

 

　　截止2023年12月31日，公司投資、建設和運營的污水收集管網總長約1,058公里，配套的中途提升泵站20座，其中：已建成及進入運營維護的污水收集管網長約872公里；已運營的中途提升泵站17座，合計提升處理能力98.36萬噸/日。

 

　　3、污泥深度處置

 

　　截止2023年12月31日，岳麓污泥項目已進入商業運營，設計處理規模660噸/日。

 

　　報告期內，公司控股子公司天匯健主營業務為廢棄物資源綜合利用，利用回收的廢棄油脂生產、銷售工業級混合油（UCO），產品主要用于生產烴基生物柴油（HVO）。天匯健第一代工業級混合油年產能可達1萬噸，第二代工業級混合油年產能可達5萬噸，形成了以第二代工業級混合油為主，第一代工業級混合油為輔的產品結構。天匯健處于所在產業鏈的上游原料端的工業廢油脂的生產制造，其所在產業鏈如：

 

　　備注：2023年12月份，公司將天匯健全部股權出售給業績承諾方-聯泰投資（公告編號“2023-053”）。

 

　　5、其他業務

 

　　公司在經營區域積極拓展生態環境治理其他業務，主要包括農村污水治理、城市黑臭水體綜合整治、海綿城市、流域重金屬污染綜合治理等業務。

 

　　（二）公司主要業務的經營模式

 

　　2、投資模式

 

　　報告期內，公司存在BOT、TOT、PPP等項目投資方式。公司通過參與項目公開招投標，以BOT、TOT、PPP等方式取得城鄉污水處理項目的特許經營權，設立項目公司負責中標項目的投資、建設和運營管理，并按照特許經營合同約定向特許經營權授予方收取服務費用（包括污水處理服務費和/或可用性服務費、運營維護費，下同），由此回收項目的投資和運營等成本并獲得合理的回報。特許經營期滿，項目公司將項目設施無償移交給特許經營權授予方或其指定機構。

 

　　3、采購模式

 

　　為保障投資項目建設期間及運營期內業務順利實施，依照國家法律法規，按照項目可行性研究報告批復或發改部門核準的關于工程建設、與工程建設有關的貨物及服務采購的招標方式及招標組織形式確定工程施工、主要設備供應商和提供相關服務的單位；其他物資及服務，按照公司制定的物資采購管理制度，采用公開招標、邀請招標、競爭性談判和比質比價等方式進行采購，確保需求物資及服務以合適的價格按時、按質、按量采購到位。

 

　　4、銷售模式

 

　　在特許經營期限內，依照相關合同的約定，公司向購買方提供污水收集、輸送和/或終端污水處理服務。政府作為唯一購買方，按照相關合同約定的結算方式向公司支付服務費用。

 

　　

 

　　四、報告期內核心競爭力分析

 

　　（一）大型項目運作經驗優勢

 

　　公司已成功運作了多個城鄉污水處理項目，截至2023年12月31日公司已建成投產運營的城鄉污水處理項目總處理規模（包括分散式污水處理站點）達136.29萬噸/日。公司污水處理項目的單體日污水處理能力具有區域領先優勢，其中，長沙岳麓項目污水處理規模為60萬噸/日（包含岳麓污水處理廠提標改造及擴建工程、長沙岳麓三期擴容工程的污水處理規模）；汕頭龍珠項目污水處理規模為26萬噸/日；邵陽洋溪橋項目污水處理規模為10萬噸/日，單體規模在區域具明顯優勢。

 

　　通過上述大型項目的成功運作，一方面通過規模效應給公司帶來較好的經濟效益，另一方面公司也因此積累了豐富的大型污水處理項目投資、建設、運營及運作經驗，樹立了良好的市場品牌形象，提升了市場競爭能力。公司的項目運營管理能力，一直以來受到政府方肯定，公司與當地政府部門合作關系良好，為進一步拓展市場打下了堅實的基礎。

 

　　（二）運營管理優勢

 

　　公司重視運營管理工作，在日常生產各環節中始終強化運營管理，不斷提升管理效率，確保生產經營的合規性、效益性。公司通過了污染治理設施運營服務認證，是城鎮集中式污水處理設施運營服務一級企業，取得了中環協（北京）認證中心發放的《污染治理設施運營服務認證證書》；公司已通過ISO9001質量管理體系、ISO14001環境管理體系以及OHSAS18001職業健康安全管理體系認證；通過使用遠程監控管理系統，24小時全程對污水處理過程進行監控，并配備水質在線自動監測系統，有效確保日常安全生產管理；通過對項目設計、工藝選擇、運營管理等各個環節的控制，可持續對設備和工藝進行優化，提升效能；通過日常的精細化生產管理，加強各類成本費用控制，提升公司盈利能力。

 

　　（三）品牌優勢

 

　　公司憑借著先進的管理、過硬的質量和優質的運營服務，先后獲得“汕頭市先進集體”、“汕頭市環境保護示范點”、“汕頭市民營科技企業”、“廣東省環境教育基地”、“長沙市公用事業系統先進單位”、“邵陽市公用事業系統先進單位”、“安全生產先進單位”、“污染治理設施運行服務能力評價證書-生活污水處理一級”、“綠英獎-城市污水治理優秀企業”、“中國環境科學學會常務理事單位”、“廣東省環保產業AAA級信用企業”、“廣東省環保設施運營先進單位”、“汕頭市環保設施和城市污水垃圾處理設施向公眾開放單位”、“中國環境保護協會信用AA企業”、“廣東省重合同守信用企業”、“中國環境保護產業協會2019年重點環境示范工程項目”、“2019年度廣東扶貧濟困紅棉杯”、“2021年度廣東扶貧濟困紅棉杯銅杯、鄉村振興貢獻獎”、“2021年度廣東省環境污染治理設施優秀運營服務單位”、“十三五廣東省環境保護產業骨干企業”、“廣東省2021年企業環境信用評價（綠牌）”、“扶貧濟困、樂善好施”愛心企業、“廣東扶貧濟困紅棉杯金杯”、“汕頭市青年文明號”、“愛心慈善之星（5星）”等榮譽；2021年5月榮獲中華人民共和國生態環境部、中華人民共和國住房和城鄉建設部頒發“環保設施和城市污水垃圾處理設施向公眾開放單位”。公司已在湖南、廣東等地樹立了良好的口碑和市場影響力，并且在全國的品牌知名度也正逐步提升。

 

　　（四）團隊優勢

 

　　公司自成立以來一直專注于城鄉污水處理業務，公司管理層和核心員工團隊穩定，彼此熟悉，團結協作，認同企業文化，具有很強的凝聚力，同時都參與了公司項目從前期調研論證、投標、合同談判、項目建設、驗收評估、運營管理等各個階段，積累了十分豐富的項目運作經驗，對污水處理行業整體發展及經營管理有著深刻的理解和認識。此外，公司還注重在日常工作中培育發展以及外部引進各類優秀人才，經過多年的發展，已建立了一支具有事業心、專業性強、團結穩定的員工隊伍。

 

　　（五）技術創新的優勢

 

　　公司技術研發定位于提升公司的核心競爭能力，以滿足公司實際運營和發展策略需要而計劃的研發任務、與外部研發機構開展合作所確定的研發項目為研發目標，組織研發工作并進行成果轉化。在平衡內部資源條件和外部行業狀況的前提下，公司確立了以工藝問題解決、工藝改進、技術改造、設備改造和機械制造為研發方向，以期獲得最佳的社會和經濟效益。公司重視發現和培養戰略技術管理人才和研發人才，將研發隊伍建設定位為長遠戰略。

 

　　截至報告期末，公司已累計擁有16項實用新型專利和4項發明專利，體現了公司在技術創新方面的核心競爭能力。

 

　　

 

　　五、報告期內主要經營情況

 

　　報告期內，公司累計實現污水處理結算水量40,637.70萬噸，同比增長6.05%；累計實現污泥深度處理結算量10.1萬噸，同比下降0.86%；累計實現工業級混合油銷售量43,148.22噸，同比下降14.33%；實現營業收入137,260.66萬元，同比下降4.15%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤22,258.79萬元，同比下降19.57%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤21,351.83萬元，同比下降19.39%；公司總資產102.74億元，同比增長0.21%；歸屬于上市公司股東的凈資產30.44億元，同比增長7.55%。

 

　　

 

　　六、公司關于公司未來發展的討論與分析

 

　　(一)行業格局和趨勢

 

　　1、政策引導、政策支持的發展趨勢持續

 

　　國家發展改革委、住房城鄉建設部、生態環境部聯合印發《環境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》《關于推進污水處理減污降碳協同增效的實施意見》，要求目標到2025年，環境基礎設施處理處置能力和水平顯著提升，同時，降碳協同增效取得積極進展，能效水平和降碳能力持續提升。建成100座能源資源高效循環利用的污水處理綠色低碳標桿廠，新增污水處理能力1,200萬立方米/日。加快消除城鎮污水收集管網空白區，建設城市污水管網全覆蓋示范區，有序推進雨污分流改造，新增和改造污水收集管網4.5萬公里。

 

　　國務院《關于全面推進美麗中國建設的意見》《關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見》提出，持續打好農業農村污染治理攻堅戰，一體化推進鄉村生態保護修復。因地制宜開展內源污染治理和生態修復，基本消除城鄉黑臭水體并形成長效機制。到2027年，全國地表水水質、近岸海域水質優良比例分別達到90%、83%左右，美麗河湖、美麗海灣建成率達到40%左右;到2035年，“人水和諧”美麗河湖、美麗海灣基本建成。

 

　　“十四五規劃”的頒布實施，明確了行業未來的發展目標要求，也為行業的產業發展指明了方向。行業未來的發展格局應該是企業從單元化向多元化、從專業服務向綜合服務、從重資產向輕重結合演變，同時，倒逼企業從傳統型向智慧型、高端技術服務轉型升級。按照“十四五”“綜合施策，強化多污染物協同控制和區域協同治理”的要求，將促使行業形成強強聯合、或收/并購擴張的格局，集中化程度加劇。

 

　　2、國有經濟為主導，其他經濟成分并存發展的格局下，行業市場化水平進一步提升，市場競爭更趨激烈

 

　　國務院發布《優化營商環境條例》（簡稱“條例”）以及《關于營造更好發展環境支持民營企業改革發展的意見》（簡稱“意見”）。《意見》從優化公平競爭的市場環境、完善精準有效的政策環境、健全平等保護的法治環境、鼓勵引導民營企業改革創新、促進民營企業規范健康發展、構建親清政商關系、組織保障等七個方面提出了具體意見。

 

　　《意見》和《條例》及其配套的一系列優化營商環境政策及法規出臺，將進一步釋放中國經濟的改革活力，推動高質量發展。對于從事生態環保產業的民營企業而言，優化營商環境將促進市場公平，更好發揮民營企業的創新活力，為行業長期穩定發展增添動力，有利于做大做強。同時，多種成分資本大規模進軍行業領域，促使行業市場競爭更趨激烈。

 

　　國家發展改革委、生態環境部、住房城鄉建設部與國家衛生健康委聯合制定的《關于加快推進城鎮環境基礎設施建設的指導意見》，要求著力構建一體化城鎮環境基礎設施，積極營造規范開放市場環境，深入推行環境污染第三方治理，探索開展環境綜合治理托管服務，以提升建設運營市場化水平。

 

　　國家發展改革委、住房城鄉建設部、生態環境部印發《關于推進建制鎮生活污水垃圾處理設施建設和管理的實施方案》，要求健全保障措施，統籌考慮污水垃圾處理成本、居民承受能力、財政支撐能力等因素，具備條件的可參考所在縣城水平制定收費標準；積極吸引社會資本參與，鼓勵企業采用綠色債券、資產證券化等手段，依法拓寬融資渠道，鼓勵金融機構市按場化原則對環境基礎設施項目加大支持力度。落實生活污水垃圾處理相關的用電、稅收等優惠政策。

 

　　3、機遇與挑戰并存，行業市場廣闊

 

　　隨著生態優先、綠色發展思想深入貫徹，環保執法力度的持續加強，對環保企業自身治理水平和安全、穩定、優質、高效運營提出了更高的標準和要求。

 

　　而隨著污水處理產能的迅速、持續釋放，運用科學、精細、系統的方法進行高效的處置，通過截污控源、提標改造等手段提高污水處理系統的質量和效能；城鎮污水處理“提質增效”行動的深化，各地加快補齊城鎮污水收集和處理設施短板，盡快實現污水管網全覆蓋、全收集、全處理；污水資源的再利用、黑臭水體整治的要求，未來，在污水廠擴容、提標改造，管網建設領域，中水回用，污水污泥一體化處置等領域，給行業帶來更多機遇，也帶來行業更廣闊的市場前景。

 

　　同時，二十大報告強調全面推進鄉村振興，需持續提升環境基礎設施建設和運營水平，以滿足人民群眾日益增長的美好生活需要；推進美麗中國建設，污染治理、生態保護，協同推進降碳、減污、擴綠、增長，推進生態優先、節約集約、綠色低碳發展。“十四五”期間，環保產業投資將繼續向縱深推進，水務行業長期穩定增長的趨勢仍在保持，提質增效、高質量發展為必然要求，機遇與挑戰并存。

 

　　(二)公司發展戰略

 

　　公司未來的發展戰略是奠定“聯泰環保”的品牌地位，通過產業整合，做強、做大公司的環保主業，積極發展環保相關多元化產業，形成環保項目投資、設計、建設、運營管理的縱向價值鏈，形成專業化運營服務、業務咨詢服務、廢棄資源綜合利用、污廢水處理核心技術研發、環保設備研發、制造及營銷的橫向產業鏈，持續增強公司的核心競爭力。在未來將公司打造成為業務領域涵蓋城市水環境、廢棄資源綜合利用、生態和土壤修復，并提供環保檢測監測、咨詢設計、系統集成、項目管理、核心設備制造、投資運營等一體化解決方案的、具有區域優勢乃至國內一流的“綜合性環境服務商”。

 

　　(三)經營計劃

 

　　2024年，公司計劃全年實現污水處理量約39,000萬立方米；公司計劃全年實現營業收入11億元。

 

　　2024年，公司將按照上市公司規范做好經營管理工作，進一步優化運營管理模式，強化線條管理和內控管理，強化資金回籠工作，保障公司資金周轉；抓好項目生產管理，加快新項目建設，加強項目拓展，爭創更高效益。在項目拓展方面，公司將專注于拓展輕資產的委托運營業務；在建項目建設投資方面，圍繞項目早日完工和投產的目標，加強溝通協調，科學安排，全力推進項目掃尾工作。在技術方面，持續關注國家環保政策和行業發展趨勢，加強研發技術人員儲備及素質提升，力爭在資源化技術研發方面有更大收獲；在管理方面，完善優化關鍵業務管控流程，提升各層級的審批效率，結合工作實際情況適時、及時梳理、修訂內部管理制度。

 

　　(四)可能面對的風險

 

　　1、污水處理服務價格調整的風險

 

　　公司收入主要來源于投資運營污水處理設施收取的污水收集、輸送和/或終端污水處理服務費。公司在與特許經營權授予方簽訂的特許經營協議中均約定了污水處理服務費的初始單價及調整條款，調價依據包括動力成本、藥劑成本、財務費用、CPI、所得稅稅率等影響項目運營成本各因素的變動系數。若在調價周期內，公司經營成本受宏觀經濟影響大幅上升而服務價格不能相應調整，或調整周期到期時按照協議約定進行價格調整過程中受審批程序影響不能及時得到調整，公司將面臨盈利水平下降的風險。

 

　　2、質量控制風險

 

　　污水處理出水水質是否達標是污水處理企業生產運營的核心指標，也是保持特許經營權項目經營持續合法性的必要條件。報告期內，公司各污水處理項目均嚴格按照項目合同所約定的污染物排放標準達標排放尾水，出水水質合格率達到100%。但未來若因進水水質嚴重超標且未能及時查清原因，或外部停電、突發電氣機械設備故障、工藝控制事故未得到及時補救，或由于外部原因導致污泥清運不及時等，均可能會導致出水水質不符合項目合同約定的出水排放標準，從而將可能對公司經營產生不利影響。

 

　　3、投資建設資金不足風險

 

　　近年來，公司加快市場拓展的布局，投資項目較多而且投資項目規模較大，在項目建設階段需要公司投入大量資金才能保障項目按期推進實現預期收益。公司將根據業務發展情況，積極拓寬融資渠道，充分利用好資本市場、金融機構信貸等融資渠道，適時、審慎合理的選擇融資方式籌集資金，提高資金使用效率。

 

　　4、能源供應變化的風險

 

　　公司污水處理業務使用的主要動力能源為電力，持續、穩定的電力供應是保證公司正常生產運營的前提條件。公司與各項目所在地供電公司均簽訂了長期的供電合同，且污水處理項目作為當地政府重要的環境保護基礎設施，各地電力部門均會對公司的經營給予支持與保障。盡管如此，公司仍然存在由于電力供應中斷或不充足而影響公司正常生產經營的風險。

 

　　5、行業技術標準提升的風險

 

　　污水處理設施的良好運行對于改善城鎮及其周邊生態環境，改善水環境質量具有十分重要的意義。為保護水環境，建設資源節約型、環境友好型社會，國家將逐步提高污水處理的排放標準，加大行業監管力度。目前，公司各項目的污水處理排放標準符合當地政府對污水處理的排放要求。未來若國家或地方政府修改或提高公司污水處理項目的排放標準，則公司需增加投資進行技術升級、改造和增加運營成本。雖然特許經營合同/協議就增加投資和增加運營成本問題均約定了相關補償條款，但若公司實際不能從特許經營權授予方獲得合理的補償，則公司將面臨盈利水平下降的風險。

 

　　6、利率風險

 

　　公司主要負債為銀行長期借款，且公司將需要新增融資以保障投資建設的資金需求，如國內銀行利率出現上升，將會導致公司融資成本增加。公司將通過不同融資方式籌措資金以降低利率波動的影響。

 

　　7、市場競爭的風險

 

　　公司作為進入污水處理行業較早的民營企業，經過多年的發展，積累了長期的市場開拓經驗和生產運營管理經驗。但隨著行業準入資質門檻的取消、國家不斷加大對污水處理行業的政策支持以及污水處理行業向產業化、市場化的縱深發展，進入污水處理行業的企業將增加，公司面臨的市場競爭也將加劇，可能導致未來在業務拓展及項目回報率方面帶來不利影響的風險。

 

　　8、投資建設項目及收并購項目進度、盈利水平未達預期風險

 

　　在項目建設過程中，公司不能完全排除影響工程建設進度的事項發生，項目工程進度滯后將可能影響公司經營效益；與此同時，項目建設過程中遇到突發狀況以及相關建設成本上升也可能導致建設工程的實際成本支出超出工程概算情形，從而導致項目運營中的攤銷成本上升；在項目運營期間可能存在未能及時、足額收取服務費導致應收賬款和信用減值損失增加，項目盈利水平存在未達預期的風險。而公司收并購項目亦存在一定市場、經營和管理風險，如收并購項目的生產、銷售不及預期，將對公司經營效益造成影響；公司收并購標的可能存在商譽，存在后續商譽減值風險。

 

　　9、不可抗力風險

 

　　重大地質災害、氣象災害、戰爭等不可抗力事件的發生將可能嚴重影響公司的正常生產經營，或者使公司財產造成損失。

 

　　公司將密切關注上述可能出現的風險因素的動態變化，一方面公司積極關注國家政策變化，合理安排技術更新改造資金，確保出水水質符合國家相關行業標準要求；若出現因運營成本上升、以及升級改造要求需增加建設投資等情況，公司將根據特許經營協議積極與政府相關部門協商污水處理價格調整事宜。另一方面，公司也將加強建設期間、運營期間風險控制及項目建設、運營期間保險方案等一系列風險控制措施，加強對收并購項目的管理控制，通過實行審慎運作和專業化管理方式防范和降低風險，并密切關注行業政策變化，當行業出現不利影響的情況或經營發展方向發生變化，造成收購項目經營在較長時期內無法達到收益預測的水平時，會及時足額計提商譽減值準備；同時，加強資金與成本管理、制度創新、內部控制等方面工作，保持與公司發展速度、規模相匹配，降低快速發展帶來的相關風險，確保公司持續、平穩、快速地發展。