首創環保2022年年度董事會經營評述

 

 

首創環保（600008）2022年年度董事會經營評述內容如下：

　　一、經營情況討論與分析

2022年度，環保行業需求不斷升級，競爭持續加劇，新的環保市場格局正在逐步形成。報告期內，公司在董事會的帶領及全體員工的共同努力下，圍繞“生態+2025”戰略和經營管理目標，持續聚焦國內環保主業，一手抓管理整合、協同，一手抓經營提質、增效，開啟“水、固、氣、能”發展新篇章。

 

報告期末，公司總資產1,048.83億元，同比下降3.34%，歸屬于上市公司股東的凈資產273.22億元，同比增長1.51%。報告期內，公司實現營業收入221.57億元，同比下降2.87%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤31.54億元，同比增長34.68%。

 

整體來看，公司本期主營業務收入同比保持穩定，建設期項目逐步進入運營階段，收入構成中運營類業務收入占比逐步提升。報告期內，污水水處理業務實現主營業務收入60.02億元，同比增長18.90%，供水水處理業務實現主營業務收入30.66億元，同比增長16.43%，供水服務業務實現主營業務收入11.93億元，同比增長5.67%，城鎮水務建造業務受開工數量、結算進度等因素影響，主營業務收入同比下降34.31%；固廢處理業務受建造業務及出售新西蘭資產等因素影響，主營業務收入同比下降10.23%；大氣綜合治理業務因新增市政水、固廢業務等相關的環境治理類設備銷售業務實現主營業務收入7.58億元，同比增長44.88%；快速路業務受收費政策調整影響，主營業務收入同比下降59.19%。

 

本期歸屬于上市公司股東的凈利潤實現較大增幅，主要是受新西蘭公司、益陽公司、惠州公司等股權處置影響，使相關投資收益同比增加13.54億元。

 

展開來看，各細分內容如下：

 

1.業績結構持續優化，核心運營優勢彰顯

 

報告期內，公司城鎮水務運營業務及固廢處理業務運營優勢凸顯，成為公司未來發展的重要支撐。

 

城鎮水務運營業務板塊實現營業收入103.90億元，同比增長16.57%，實現營業利潤14.69億元，同比下降29.10%，下降原因主要是由于去年同期進行深水集團、九江等多個項目股權出售形成大額股權處置，以及本年度公司基于審慎性原則對部分資產計提減值所致。剔除以上因素影響，城鎮水務運營業務營業利潤實現穩定增長。

 

具體來看，供水水處理業務主營業務收入同比增加4.33億元，同比增長16.43%，供水服務業務主營業務收入同比增加0.64億元，同比增長5.67%。全年售水量13.69億噸，同比提升8.13%，綜合水價1.895元/噸（含稅），同比上升2.78%。污水水處理業務主營業務收入同比增加9.54億元，同比增長18.90%，全年結算水量29.94億噸，同比提升7.02%，綜合水價1.659元/噸（含稅），同比上升5.31%。報告期內，實現16個項目水價調增，涉及處理水量124.19萬噸/日。公司以污水產能利用率、供水產銷差率、噸水電耗藥耗等關鍵生產指標為抓手，推動運營效率的不斷優化，生產管理能力的持續提升。

 

公司堅持精耕細作，固廢處理業務板塊保持了強勁的發展韌性。得益于焚燒項目逐步進入運營階段以及系列提質增效工作，固廢處理業務板塊核心的焚燒運營業務實現營業收入16.23億元，同比增長85.27%，營業利潤4.33億元，同比增長52.59%。報告期內，深州焚燒、都昌焚燒、玉田焚燒、遂川焚燒、杞縣焚燒及杞縣生物質共6個項目獲得商業運營批復，轉運項目涉及垃圾處理能力5,200噸/日；公司推動存量焚燒項目垃圾量和噸入廠垃圾上網電量提升工作，17個焚燒項目合計日平均新增進廠量超過2,000噸/日，噸入廠垃圾上網電量同比提升10.36%；杭州餐廚、揚州餐廚和寧波廚余3個有機垃圾厭氧項目的貼費調價，預計每年可實現增收1,539萬元。報告期內生活垃圾處理量為669.42萬噸，同比增長13.03%；上網電量19.45億千瓦時，同比增長68.99%。

 

2.踐行城市深耕策略，市場訂單增厚業績基礎

 

2022年度，公司發揮產業優勢，強化業務協同。報告期內，首創大氣納入公司合并報表，逐步構建“水、固、氣”的綜合性環保平臺，同時公司以北京市北節能源設計研究所、北京首創熱力股份有限公司為平臺穩步探索節能咨詢、跨季節儲能的市政低碳熱源、小型清潔生物質熱源和智慧能源管理等資源能源業務。報告期內，公司探索建立市場信息共享、內部協同激勵等機制，市場拓展動能得以有效激發，多業態協同拓展趨勢正在加速顯現。

 

（1）優勢業務穩步拓展

 

報告期內，公司通過推進優化組織架構設置，搭建深耕區域的“城市公司”業務主體，尋求與客戶需求的深度綁定，在成就客戶的同時實現公司價值的增長。

 

2022年度，公司全年新增拓展城市6個（地級市）,其中5個城市位于公司市場地圖劃分的三級以上潛力城市。截至報告期末，公司共組建26家“城市公司”，其中城鎮水業務覆蓋19家，固廢業務覆蓋7家。報告期內，公司通過城市公司新簽訂單額35.20億元，占全年新簽訂單總額的26.14%。

 

（2）新興業務實現突破

 

報告期內，公司新增合同額134.64億元，其中，輕資產業務新增合同額81.86億元，占整體新增合同額的60.80%。公司新增業務結構進一步調優，輕重并舉相關舉措成效顯著。城鎮水務業務板塊本年新增合同額96.26億元，占公司整體新增合同額的71.49%，其中輕資產業務（EPC、EPCO、O&M、委托運營等）合同額50.53億元；固廢業務板塊本年新增合同額19.75億元，其中環衛業務新增合同額10.71億元，場地修復業務新增合同額5.43億元；大氣工業業務板塊新增合同額7.44億元，其中工業業務新增合同額4.83億元。

 

新業態獲取方面，2022年度公司在以下幾個方面有所斬獲：

 

城鄉供水一體化業務，實現現有業務場景延伸。報告期內公司新簽約濉溪群眾喝上更好水工程EPC+O項目，地表水廠處理規模為20萬噸/日，新建管網135.8公里，改造11座加壓泵站及現狀管網設施，項目總投資金額111,610萬元。該項目是公司積極響應中央提出的“提升農村飲用水安全工程”目標所采取的行動，中標該項目為后續此類項目的實施提供了思路與示范，將進一步提升公司在安徽地區及城鄉供水項目中的影響力，為未來繼續拓展農村飲用水項目發揮重要示范作用。

 

工業端業務，實現工業水處理業務突破。公司中標工業水處理大連TAGAL項目（鞍鋼蒂森克虜伯汽車鋼有限公司工業水運維服務項目），合同金額1.08億元，該項目包括脫鹽水處理系統、開式循環水處理系統、閉式循環水處理系統及污水處理系統，工業水處理種類齊全。該項目節能及節水需求明顯，公司通過優化現場設備工藝方式每年可為客戶節能約400萬度電，通過優化污泥處理工藝和污泥干化技術每年可減少危廢污泥約360噸，每年可實現廢水回用約2.7萬噸，為客戶節能減排的同時助力實現碳中和。該項目是大氣工業事業群通過市場深耕布局投標贏取的第一個工業項目，對公司樹立行業口碑、進一步開拓市場意義重大。同時，公司充分發揮集團化平臺優勢，深耕煤化工領域工業水處理業務，挖掘跨業態協同價值。報告期內公司中標江蘇晉控裝備新恒盛化工有限公司年產40萬噸合成氨、60萬噸尿素搬遷升級技改項目，脫鹽水站、污水處理站、1號回用水站、2號回用水站、零排放BOT項目（以下簡稱“晉控項目”），項目總投資金額約3.45億元。晉控項目將為公司工業水業務的發展提供豐富的業務場景，公司將逐步提升自身在工業水業務方面的技術、工程、運營能力。

 

場地修復業務，正式進入礦山修復領域。公司在場地修復領域深耕多年，截至目前公司填埋場治理業績近40個，規模近700萬立方，礦山修復超萬畝。報告期內，公司正式進入礦山修復領域，公司中標賓川縣歷史遺留礦山生態修復項目（二期），該項目包括12座礦山，修復面積85.07公頃。該項目針對賓川縣歷史遺留礦山存在的地質災害隱患、環境生態污染、水土流失和自然生態破壞等問題，開創出“政府主導、政策扶持、社會參與、開發式治理、市場化運作”的礦山生態修復新模式。項目實施后可保護轄區內流域生態系統，全面改善生態環境，為實現生態文明、社會經濟長期穩定、可持續發展提供了保障。

 

環保裝備業務，推動向方案化體系升維。公司充分挖掘傳統裝備產品綜合性應用，積極推動環保裝備業務由產品化向方案化的業務體系升維。報告期內，公司以夯實輕資產價值鏈業務、提升產品附加值為核心，累計為“寶武集團上海梅山鋼鐵股份有限公司、鞍鋼集團工程技術有限公司、云南玉溪仙福鋼鐵（集團）有限公司”等20余家企業提供無組織粉塵綜合治理方案及相應裝備產品，項目內容包含干霧抑塵裝置、遠程射霧器、智能多功能噴灑機器人、項目工程安裝、裝備服務、聯動系統建設等內容，中標合同金額超1.15億元。環保裝備的方案化為公司豐富裝備應用場景提供了新生動力，未來公司將持續提升“水、固、氣、能”裝備產品研發、制造能力，豐富裝備應用場景。

 

3.多措并舉推進資產管理，凝心聚力提質增效

 

目前公司總資產規模達千億級別，存量資產結構、質量、流動性愈發重要。圍繞“高質量、可持續”發展目標，報告期內，公司陸續開展了一系列的資產提質增效工作。

 

（1）首創水務REIT開啟擴募，運營優勢持續凸顯

 

2021年6月21日，公司成功推動富國首創水務REIT（508006.SH）基礎設施投資公募基金于上交所正式掛牌交易，成為國內首支上市的水務公募REIT。富國首創水務REIT二級市場交易踴躍，交易價格最高達到發行價格的202%，得到了資本市場的高度認可。

 

截至目前，富國首創水務REIT已進行3次現金分紅：以2021年12月31日為基準日進行首次分紅，分紅金額135,700,074.95元，2021年分配比例為98.94%；以2022年6月30日為基準日進行了第二次分紅，分紅金額73,150,085.32元；以2022年12月31日為基準日進行了第三次分紅，分紅金額95,300,000.00元，2022年分配比例為100%。

 

報告期內，公司結合自身發展情況，積極響應國家政策號召，擬開展公開募集基礎設施證券投資基金新購入基礎設施資產申報工作并向基礎設施公募REITs轉讓部分資產，并已上報至項目所在地發改委、國家發改委及相關監管機構。REITs擴募將更好促進公司投融資良性循環。在擴募機制的推動下，公司可以進一步形成“開發→培育→盤活→再開發”的投融資良性循環，在項目培育成熟后，通過REITs擴募和購入資產來實現“資產上市”，提升資產的流動性，同時也與廣大投資者分享公司項目端的現金紅利。

 

（2）打造環保生態圈，孵化優質資產上市

 

報告期內，公司圍繞行業上下游延伸環保產業鏈，通過揚州市潤信文昌水匯智造股權投資基金(有限合伙)投資的北京中科潤宇環保科技股份有限公司在深圳證券交易所創業板上市；公司通過北京北創綠色低碳科技創業投資基金中心（有限合伙）投資的碧興物聯科技（深圳）股份有限公司已獲上海證券交易所審核通過。

 

（3）資產布局進退有度，結構調整有序推進

 

報告期內，海外業務方面，公司完成新西蘭項目處置，回收現金18.60億新西蘭元，形成投資收益26.67億元，通過資產處置一方面形成良好的投資回報，大幅改善公司現金流，資產負債結構持續優化；另一方面聚焦國內環保市場，服務國內新發展格局；國內業務方面，公司全力推動強“身”健“體”工作，盤活存量資產，根據公司未來發展方向，按照“進、退、守、試”業務分類，退出3個項目，根據公司壓減層級的考慮，退出2個項目。

 

4.持續深化整合紅利，組織保障不斷增強

 

報告期內，公司深入貫徹國企改革三年行動方案，練內功、強根基，持續深化組織重構和資源整合工作。一是完成了對首創大氣的股權收購，形成了“水-固-氣-能”全產業鏈業務格局，全年繼續鞏固環保產業集團重組整合成果，發揮資產重組整合和公司治理優勢，形成了面向客戶的綜合解決方案業務組合基礎；二是圍繞“1個組織，1個目標，一致行動”，全面深化“前臺（城市公司：一線作戰單元）—中臺（事業群/部：解決方案中心）—后臺（價值鏈、職能管理單元）”的組織設計與組織融合工作，持續推進面向客戶的“解決方案型組織”建設；三是協同創新研究院從公司頂層設計角度開展“十四五”科技創新規劃工作，為開展具有行業影響力的戰略型研發夯實組織基礎、人才保障，成立北京首創協同創新科技有限公司，推進科技創新及成果轉化，引進科技成果和產品孵化，助力實現科技創新工作的專業化管理和商業化轉化。

 

 

二、報告期內公司所處行業情況

 

黨的二十大報告指出：我國生態環境保護正在發生歷史性、轉折性、全局性變化。我國生態文明建設已經進入了以降碳為重點戰略方向、推動減污降碳協同增效、促進經濟社會發展全面綠色轉型、實現生態環境質量改善由量變到質變的關鍵時期。

 

一方面，城鎮污水、生活垃圾焚燒等傳統環保領域新建項目減少，產業本身隨之迎來從量變到質變的過程；另一方面，各級地方政府將以“減污降碳協同增效、綠色轉型發展”為需求，比單純的污染治理任務更加艱巨。未來環保行業的發展方向是要在“全民共治、源頭防治”成果的基礎上，思考如何“精準治污、科學治污、依法治污”，即將迎來的是精耕細作、以防為主的新時代，挑戰與機遇并存。

 

對于碧水保衛戰，未來的重點方向是“統籌水資源、水環境、水生態治理，推動重要江河湖庫生態保護治理，基本消除城市黑臭水體”。2021年以來，國家相關部委陸續發布了《“十四五”城鎮污水處理及資源化利用發展規劃》《農村人居環境整治提升五年行動方案（2021－2025年）》等一大批重要政策和文件，水務行業政策紅利不斷釋放。從政策實施的重點領域看，水務污染防治攻堅向縱深推進，投資將更加側重于薄弱地帶、落后地帶——一類是城市老舊環保設施的升級改造，如供水管網的升級改造；另一類是以下沉市場為主戰場的綠色環保建設，如農村的供排水、垃圾轉運處置等基本公共服務領域將首先發力，進一步提高農村地區的污水處理率和垃圾無害化處理率。

 

對于凈土保衛戰，未來的重點方向是“加強土壤污染源頭防控，開展新污染物治理”。當前國內固廢產業總體上處于“環境效應管理”向“資源管理”過渡的窗口期。結構化矛盾與機遇并存，行業集中度較低。由于固廢行業區域市場發展程度的不均衡，使得國內固廢市場出現三種趨勢：一是“補短板”。市場表現為垃圾清運及相關基礎設施建設市場爆發（市場化環衛業務）、垃圾分類及分類垃圾處置細分市場增長（餐廚垃圾、建筑垃圾、養殖廢棄物等）；二是“資源化”。市場上表現為廢舊金屬、動力電池、油脂、塑料、橡膠、玻璃、紙張、紡織品等材料回收項目增加，以及氫能、沼氣、生物質高價值產品、余熱、蒸汽等能源回收項目增加；三是“市場下沉”。次發達地區、縣域及村鎮垃圾處理需求增加。

 

對于藍天保衛戰，未來的重點方向是加強可吸入顆粒物、溫室氣體、VOCs等污染物協同控制，基本消除重污染天氣，即從單點、單項治理向系統化、綜合性治理轉變。2022年1月，國務院印發的《“十四五”節能減排綜合工作方案》中指出，推進鋼鐵、水泥、焦化行業及燃煤鍋爐超低排放改造，在大氣污染防治重點區域燃煤鍋爐全面實現超低排放。2022年6月，生態環境部等7部門聯合印發《減污降碳協同增效實施方案》中指出，加大氮氧化物、揮發性有機物（VOCs）以及溫室氣體協同減排力度。可以看出鋼鐵、煤焦化、水泥、燃煤鍋爐、VOCs治理等領域是“十四五”期間國家清潔生產、節能減排和綠色轉型的重點領域。

 

 

三、報告期內公司從事的業務情況

 

首創環保集團致力于成為美麗中國的建設者和守護者，面對氣候變化帶來的挑戰，公司積極探索碳減排路徑，提升環境管理和生態保護水平，提高資源利用效率，共建清潔、美麗、繁榮的幸福家園。

 

（一）水務及水環境綜合服務

 

(1)提供城鄉供水、污水處理及再生水服務、供排水一體化、管網運維、污泥處理處置等城鎮水務一體化解決方案與專業化服務。

 

(2)提供海綿城市、黑臭水體治理、農村生態環境治理等生態環境服務。

 

（二）環衛、固廢處置以及環境修復服務

 

(1)擁有城鄉固體廢棄物“分-收-儲-運-處-用”全流程解決方案。

 

(2)提供城鎮環衛一體化、生活垃圾焚燒資源化、有機垃圾厭氧資源化、場地修復等固廢處理處置綜合服務。

 

（三）大氣環境綜合服務

 

依托智慧環保平臺，結合“測、管、治”綜合解決方案，協助客戶管控、治理大氣環境，實現空氣質量穩定達標與持續改善。

 

（四）綠色能源及能源管理服務

 

提供市政供熱服務及雙碳規劃、地區溫室氣體排放清單編制等碳中和綜合咨詢服務。

 

（一）工業企業廢氣治理綜合服務

 

(1)為工業企業提供全方位VOCs綜合治理、超低排放治理及其他工業煙氣治理等服務。

 

(2)提供“規劃、設計、投資、建設、運營、裝備智造”全產業鏈解決方案，幫助客戶實現穩定達標、可持續的治理效果。

 

（二）工業水系統綜合服務

 

為多領域的工業企業提供全方位水處理系統服務，整體統籌工業給水、循環水、廢水處理、再生及零排放等水系統環節，幫助企業實現污染物排放減量與達標，有效控制系統運營成本。

 

（三）企業節能管理服務

 

(1)提供低碳改造、碳資產管理及碳交易咨詢服務，幫助企業建立全生命周期碳中和管理體系。

 

(2)針對不同行業及企業的特點，踐行“一企一策”方針，幫助客戶降低能源成本。

 

 

四、報告期內核心競爭力分析

 

公司是北京市國資委下屬上市企業，目前在國內環保行業處于領先地位，擁有良好的社會聲譽、廣泛的市場網絡、豐富的運營經驗、領先的技術研發能力、多元的融資渠道。

 

1.高價值企業品牌信譽

 

首創環保集團前身是首創股份，于2000年4月上市，2021年更名為首創環保集團。自成立以來，在北京市國資委、首創集團的帶領下，經營業績在行業內名列前茅，具有較好的發展基礎和發展潛力。

 

經過多年深耕，公司業務遍布全國，備受各地客戶認可。公司城鎮水務業務經過20余年的穩扎穩打，目前已形成全國性的業務布局，在全國142個地級行政區，擁有項目550余個，水處理能力達到2,565.97萬噸/日，固廢處理能力達到1,411萬噸/年，位居國內環保行業前列。固廢業務的發展也觸及大部分省市，尤其是江西、河南等地，現已形成比較優勢。

 

公司聚焦主業，在主業領域擁有較強影響力，自2003年水務行業舉辦“水業十大影響力企業”評選活動以來，公司每年均位列十大影響力企業前列。公司固廢業務平臺公司首創環境已連續十年成功躋身“固廢行業十大影響力企業”名單。

 

2.穩定高效的市場拓展能力

 

針對傳統水務及固廢類項目，公司擁有充足的市場拓展人才儲備，具備熟練的業務拓展技巧，完備的投資測算模型，標準高效的項目投資流程與機制，為項目投資奠定了良好的基礎。公司已初步構建“水、固、氣、能”多業態全產業鏈業務布局，具備為客戶解決綜合環境治理需求的能力。公司還將繼續豐富業務類型和價值鏈條，未來可根據客戶需求，為客戶提供高價值多元服務。

 

此外，目前公司業務布局廣泛，具備一定的城市客戶基礎，公司已構建遍布全國大部分潛力省市的11個市場拓展區和26個城市公司的市場網絡，將存量城市做為未來市場拓展的主線，充分發揮項目屬地優勢，增強客戶粘性，提高存量城市市場占有率，持續挖掘城市市場網絡的巨大價值。

 

3.持續提升的卓越運營能力

 

經過超過20年的深耕細作，卓越的運營能力已成為公司在行業的名片。城鎮水務方面，公司積極推動管理革新，充分發揮運營大數據的平臺優勢，以污水產能利用率、供水產銷差率、噸水電耗藥耗等關鍵生產指標為抓手，推動運營效率的不斷優化，生產管理能力的持續提升。憑借規范運行的責任擔當和卓越的成本控制能力，普遍得到了項目所在地政府的高度好評。固廢業務方面，公司抓牢項目關鍵生產環節和要素，通過提升垃圾量、降低廠用電率、技術改造等方式，持續提升焚燒項目噸入廠垃圾上網電量，發電產能得到較大提升。

 

4.低成本、多元化的融資能力

 

公司是AAA信用評級的國有控股上市公司，現金流穩定，抗周期性強，擁有多元化的融資渠道。報告期內，公司與多家金融機構建立良好的合作關系，進一步拓寬融資渠道、提高集團整體議價能力，降低整體資金成本。公司不斷加強資金管理，本部與多家銀行建立銀企合作關系，拓寬融資渠道的同時獲得授信總額約464億，極大地確保了公司資金需求；為進一步降低融資成本，全年推動173個存量項目實現了外部融資貸款利率的下調，綜合融資成本從4.06%降至3.96%；2021年公司發行的富國首創水務REIT，作為首批試點公募REITs中唯一一家以污水處理基礎設施為基礎資產的產品，得到市場廣泛認可。公司圍繞盤活存量資產、控制資產負債率、降低融資成本、賦能公司發展等方面不斷探索，實現多個金融產品的先行先試，樹立了資本市場創新融資的典范。

 

5.產學研用結合的技術研發能力

 

公司堅持科技引領，通過科技創新促進公司發展動能轉換。公司已初步建立并逐步完善科技創新體系。報告期內，公司持續加大研發投入力度，全年發生研發支出2.40億元，研發投入逐年增長。首次明確了科技創新技術路線的頂層設計，結合業務需求和公司發展階段，編制了《十四五技術發展規劃》，明確了科技創新方向和研發主賽道；首次實現了科研管理制度的創新與突破，建立了以產品為核心、以市場為導向的IPD科研管理體系，構建了以“總辦會-IPMT-PMT-項目團隊”為主體的科研管理組織架構，開創性地提出并初步實踐了科研項目的“技術-市場”雙軌評審，提高科研項目的立項決策能力，確保科研項目按照技術規劃方向穩步推進。公司具備良好的技術研發基礎，報告期內新立項課題2個，分別為“CREATEs好氧顆粒污泥產品化設計、推廣以及系列族系產品研發”和“ASMART（基于生物模型的污水廠智慧決策和工藝預警）二代產品開發以及示范應用”；CREATE好氧顆粒污泥實現在山東省濟寧市梁山縣污水處理廠三期擴建工程（規模2.5萬噸/日）的推廣應用，該項目已完成可研編制。全年新增加授權發明專利15項，獲得省部級科技獎2項（北京市科技進步獎一等獎、陜西省科學技術進步獎一等獎）。

 

 

五、報告期內主要經營情況

 

1、公司產能情況

 

2、報告期內各區域產能及新投產規模

 

（1）供水業務

 

（2）污水處理業務

 

各地區劃分：

 

華北地區：北京市、天津市、河北省、山西省、內蒙古自治區；

 

華東地區：上海市、江蘇省、浙江省、安徽省、福建省、江西省、山東省；

 

中南地區：河南省、湖北省、湖南省、廣東省、海南省、廣西壯族自治區；

 

東北地區：遼寧省、吉林省、黑龍江省；

 

西南地區：重慶市、四川省、貴州省、云南省、西藏自治區；

 

3、報告期內生產信息

 

4、固廢數據

六、公司關于公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

 

在黨的二十大報告及“雙碳”目標引領下，環保產業內涵被數倍打開，產業責任也數倍增加。環保產業將從過去的“治污”為主，進入減污、降碳協同增效，綠色生產、綠色生活和良好生態協同推進的新階段。

 

近兩年，中國環境產業正在發生深度變革與重構，特別是產業頭部格局面臨劇烈變化。一是集聚效應進一步凸顯。頭部企業總體營業收入規模進一步增長，且無論是整體增長率還是平均增長率均高于以環境上市公司為代表的整個產業各項營業收入增長數據。二是轉型發展成為主旋律。進入“十四五”新發展階段，伴隨著生態環境產業的發展變化，生態環境相關企業也紛紛開啟了自身的轉型發展之路，新業務、新模式的探索成為各家企業的主旋律。一方面，傳統環保領域企業面對增長越來越乏力的傳統主業，紛紛抓住環衛、資源循環利用、生態綜合治理、新能源等新興增長領域抓緊開展業務布局，取得了良好的發展勢頭。另一方面，頭部企業越來越重視輕資產發展道路，各家企業更加青睞工程、咨詢、服務、EPC+O等輕資產業務形式。三是技術研發進一步加強。頭部企業對于技術研發的重視程度進一步顯化，一方面是由于經過十余年的不懈努力，我國環境質量得到明顯改善，后續環境質量進一步改善將進入“深水區”，以工業環保為代表的新興環保領域對技術的要求較傳統領域高出許多，于是頭部企業主動擁抱產業發展，積極布局技術研發；另一方面，輕資產業務的主要驅動要素之一即為技術，幾乎所有頭部企業在其發布的“十四五”規劃中均將數字化作為其未來發展的驅動要素之一，這也是頭部企業擁抱變革、積極轉型的例證。

 

(二)公司發展戰略

 

報告期內，公司面臨著復雜的內外部經營形勢。對外，巨大的發展空間下客戶需求要素和市場驅動要素發生深刻變革。一方面，環保市場持續擴容，環保行業細分領域縱深發展，市場供給不充分，業務發展空間巨大，且行業集中度相比發達國家偏低，目前尚無絕對領先企業。另一方面，客戶需求躍遷，從追求環保達標轉變為追求高性價比、系統化、多目標解決方案，行業核心驅動要素隨之轉變為技術、運營和產業整合。對內，公司既積累了核心資源，在新形勢下又存在相對短板。

 

在此背景下，公司提出以高質量發展為核心的總體戰略。以“共建清潔、美麗、繁榮的幸福家園”為使命，更關注公司對經濟社會的貢獻，秉持“成就客戶、持續創新、至誠至信、共擔共享”的價值觀，圍繞“城市深耕、價值多元、三元驅動”三個核心策略，在客戶市場維度，對外深挖錨點城市市場空間，打造首創優勢戰略根據地，對內圍繞客戶需求提供多元化的產品組合，打造綜合解決方案；在運營維度，聚焦環保資產高效運營，打造技術、運營、資本等戰略核心能力；在組織成長維度，匹配業務發展，構建組織、人才、數字化三個維度的基礎保障。確保公司“高質量、穩增長、可持續、新發展和高價值”五位一體指標的持續向好，實現“有質量增長，可持續發展”，推動公司朝著“值得信賴的環境可持續發展引領者”的愿景不斷邁進。

 

(三)經營計劃

 

2023年是檢驗集團化重組融合成果的關鍵一年，在“生態+2025”戰略引領下，公司將堅守生態環境主航道，不斷優化細分賽道，努力擴展航道邊界，堅定向產品化、技術化、系統化轉型。在“融合中求發展，發展中啟升維”總體經營思路的指引下，公司明確了“質提量增”的工作總基調，提出“一定增速基礎上的經營效率全面提升”的年度目標。為確保年度經營目標的實現，公司將聚焦“攻堅、提質、增量、創新”四個核心經營策略，統籌推進各項經營工作。一是風險業務攻堅，加快推動重大風險消缺。全面梳理存在收益率持續偏低、長期未轉商運、應收賬款余額持續偏高、存在遺留商務問題、戰略性退出等風險問題的項目，將其風險事項的消缺列入公司本年頭等大事，制定年度事項解決目標，成立專項工作組，一企一策逐項制定解決方案和行動計劃。二是存量業務提質，推動存量項目挖潛增利。圍繞存量業務ROE水平提升，拆分細化管理動作，強化全周期關鍵環節的調度管理。全過程增收開源，提升利潤水平；持續推動經營成本和費用的下降；加強應收賬款回款管理，降低資金資源占用。三是成熟業務增量，精準布局實現突破。持續優化重資產業務投資策略，通過供水污水、焚燒發電等成熟業務投資，打造公司區域化發展的根據地；大力推動輕資產業務破局，充分發揮公司遍布全國的市場網絡優勢，實現輕資產業務的對外輸出。

 

四是業務模式創新，加快推進新業務孵化。依托基礎業務場景，孵化服務業務和技術產品，并探索實現外部訂單；加大科技創新力度，推動技術產品的研發與市場轉化。

 

2022年度，公司依靠多年積累的品牌優勢、運營經驗與研發能力，圍繞高質量發展方向，全面打造產品化能力，落地產品化業務，初步形成產品標準、產品品牌，向數字化、智能化、綠色化、服務化轉型，領跑行業新發展。以下為公司計劃重點推進的產品化清單：

 

（一）城鎮水業務板塊

 

1、污水委托運營與技術服務。針對市政污水廠、工業園區污水廠和工業企業污水站及配套附屬設施，公司為客戶提供規范化高效運行的全托管委托運營服務，依托豐富的生產管理和經營管理技術能力、經驗和信息化管理工具，在保障安全運行和水質達標的基礎上，為客戶帶來成本優

 

化收益。公司針對工業園區可通過合同能源管理、委托運營服務、環境技術服務、合同環境服務等各種形式幫助客戶防控環境風險、改善園區水環境并挖潛環境治理收益，成為客戶的“環保管家”。

 

2、供水管網管理綜合解決方案。以降低產銷差為核心，節約水資源，實現地下管網資產的全生命周期價值最大化。本解決方案通過對日常巡查搶修維修、強化暗漏檢測、設備設施管理維護、

 

規范水表選型安裝與抄表管理、用水稽查和老舊管網改造更新等方面進行管理診斷咨詢、業務梳理和人員培訓等幫助客戶實現業務管理規范化。

 

同時該解決方案通過資產管理信息化建設助力管網運維提質增效，公司依托多年供水管網管理經驗，在資產管理方面開發有管網工程業務管理系統、云GIS管網業務管理平臺、一體化智能井蓋設備和水表全周期管理系統等信息化產品，在資產改善方面開發有光纖漏損定位、供水管網運行狀態評估系統、供水管網分區(DMA)漏損控制系統和DMA供水管網漏損區域定位系統等管理診斷工具類產品。

 

（二）固廢業務板塊

 

1、餐廚廚余垃圾厭氧處理解決方案。該產品引進、吸收了德國STRABAG技術，形成了餐廚垃圾濕式和干式厭氧系統解決方案。產品內容包括：預處理系統、厭氧發酵系統、沼氣凈化系統、沼氣發電系統、污水處理系統、地溝油預處理及生物柴油制取系統及除臭等系統，其中核心設備為高效干/

 

濕厭氧系統，可以有效解決已有餐廚濕式厭氧技術的攪拌器維修難度大、罐內沉渣積累難清理以及干式厭氧的厭氧罐攪拌不充分、罐內沉砂、出料難，不能穩定連續運行等問題。依托該技術產品，可為客戶提供餐廚垃圾“技投建運”全流程解決方案和運營服務。截至目前，該技術已用于揚州市餐廚廢棄物集中收運處理項目、杭州餐廚廢棄物綜合利用產生物燃料項目以及福州廚余垃圾處理項目等國內多座餐廚和廚余垃圾處理項目。

 

2、垃圾滲濾液全量處理（回用）解決方案。該產品是公司自主研發的滲濾液全量化處理技術。產品的核心內容包括：結垢可控的高效厭氧反應器、軟化超濾膜系統和HDH濃縮液蒸發系統，具有出水水質穩定、污染物精細化分類、無臭氣污染、濃縮倍數高、模塊化設計、運行維護簡便、投資及運行成本低等特點，有效解決了滲濾液厭氧系統結垢及管道堵塞、膜系統回收率偏低導致的濃縮液量大而無法全部消納、濃縮液處理難度大且成本高等困擾滲濾液處理的主要行業難題。截至目前，該技術已成功應用于遂川、玉田等20余個垃圾滲濾液處理項目。

 

（三）大氣業務板塊

 

1、E-Decision環境決策系統。該產品是公司自主研發的利用物聯網技術、云計算技術、4G/5G技術和分析模型技術，構建的一體化生態環境智慧化決策平臺。產品的核心內容有：（1）生態環境大數據資源中心（2）生態環境大數據支撐平臺

 

（3）生態環境大數據應用平臺包括水環境目標管

 

控決策系統、大氣環境精細化管理系統。可為省生態環境廳、市縣（區）級生態環境局、開發區管委會等客戶提供精準服務。公司2022年落地九江市智慧城市行業應用一期“智慧環保”項目，項目合同額4,289.21萬元。項目內容包括：生態環境物聯感知網絡、生態環境大數據資源中心、生態環境大數據應用平臺、綜合指揮中心等。打造九江市智慧化的“生態大腦”一站式服務，實現集監測、監控、分析、監察、調度、決策的一體化監管體系，覆蓋水、大氣、土壤、污染源、固廢等各業務要素，實現對九江市企業全生命周期管理。

 

2、智能多功能噴灑機器人。本產品采用領先的自動駕駛系統，搭載全新自主研發的智能中央控制器作為計算平臺，滿足從感知定位、決策規劃到驅動控制全方位的計算需求，配合面向末端

 

無人配送場景設計的線控底盤，提供了穩定、安全的自動駕駛能力。采用多源融合感知定位技術，可實現不依賴GNSS的厘米級高精定位，高性能動力電池模組提供100公里續航里程。智能多功能噴灑機器人還可廣泛應用于無組織粉塵排放治理、大型畜禽養殖業消殺、垃圾焚燒發電廠卸料大廳、垃圾倉除臭，污水處理廠污泥儲存車間除臭等場景，為焚燒發電廠、鋼鐵企業、焦化企業、

 

污水處理廠、畜禽養殖企業提供定制化服務。

 

(四)可能面對的風險

 

1.競爭加劇風險

 

水務、固廢等傳統PPP項目未來市場日趨飽和，同時行業所固有的地域屬性加大了公司進入新水務市場的難度，在一定程度上影響公司業務擴張的速度。另外，隨著生態環境綜合治理等大型投資項目的涌現，眾多工程企業、金融機構紛紛跨界進入，水環境行業競爭不斷加劇。

 

應對措施：公司積極調整經營思路，通過深耕城市、增強客戶黏性，尋求市場策略的升維，通過加快推進項目產品化，推動業務模式的升維，通過深入挖掘多元價值，探索業績增長路徑的升維。開拓城市化、項目產品化、價值多元化“三化驅動”是我們的破局之道。開拓城市化體現了市場策略的升維，關鍵在于依托全國化項目布局優勢，通過重點區域持續深耕，強化市場護城河，推動從“行商”到“坐商”的轉變，從而在項目“內卷時代”脫穎而出。項目產品化體現了業務模式的升維，關鍵在于發揮已有大量項目的運營優勢，加速推進項目“技投建運”閉環，并識別和提煉關鍵的能力與技術，進一步封裝為模塊化產品，實現對外銷售，推動從經驗到科學的轉變。價值多元化體現了增長路徑的升維，關鍵在于依托集團化的業務組合優勢，從過去單產品的市場拓展，擴展為單客戶的全產品服務，提升盈利能力，推動從規模到效益的轉變。

 

2.運營風險

 

由于公司業務的生產成本均受電價、藥劑價格及人工成本等多因素影響，存在一定波動性，如生產成本上升，將對公司年度經營計劃目標實現帶來不利影響。同時，在需求緊縮、供給沖擊、預期減弱的三重壓力影響下，經濟下行壓力較大，客戶尋求最優性價比的環保問題解決方案，更加注重成本、質量等核心要素。

 

應對措施：一是公司通過統一供應鏈標準，提高品類集中度，擴大采購批量，進一步降低公司采購及運營期成本與管理復雜度，為公司實現了高品質交付、高標準迭代、高質量發展，提供了良好的基礎。二是公司聚焦經營性現金流，加強與政府有關部門溝通，建立良好的政企關系，加強回款調度。三是加強技術和業務融合的意識和實現路徑，充分利用公司產學研用結合的技術研發能力，通過技改、研發推廣等實現技術導入，既滿足高品質交付標準，同時進一步降低成本。公司部分運營項目通過新技術導入，生產效率有較大提升。