資金用途：
鹽都區供水二期及三期工程；
還款來源：
第一還款來源：鹽都區政府財政收入，并將項下債權納入區級財政預算；
第二還款來源：鹽都水務公司收入；
風控措施：
1、3.386億應收賬款轉讓：融資方、鹽都區人民政府與新華信達簽訂三方債權債務轉讓協議，將其對鹽都區人民政府的應收賬款債權轉讓至我司！
2、AA級主體擔保——鹽都國投（長期信用主體評級為AA），是鹽城市鹽都區規模最大的國有控股投資企業，鹽都國投為鹽都水務應收賬款回購提供無限責任擔保；
3、財政承諾。鹽都區財政局出具財政資金安排函，將本次融資本息納入政府財政預算。
4、人大決議。鹽城市鹽都區人大出具人大決議將鹽都區人民政府的支付上述應付款項安排納入區人大財政預算執行。
5、資產管理計劃成立后，按時向新華信達提供一次最新財務報表及生產經營狀況資料。
項目亮點：
稀缺，高收益江蘇政信項目，鹽城政信， 期限24月（管理人有權滿18月提前結束）！
1、高收益（10.2%），高安全度，小額暢打！
2、AA級主體擔保——鹽都國投（鹽都區最大國企），提供連帶擔保
3、應收賬款轉讓：3.368億元應收債轉讓給新華信達。
4、財政承諾。鹽都區財政局出具財政資金安排函。
5、人大決議。鹽城市鹽都區人大出具人大決議將上述應付款項納入區人大財政預算。
6、新華信達實際控制人為中國信達資產（總資產6579億元），不良資產處置能力極強。
項目情況：
鹽都水務擬將資金用于鹽都區城鄉統籌區域供水工程（二期、三期），因形成應收賬款的項目與用款項目為同一項目的各期工程。鹽都區城鄉統籌區域供水工程各期建設范圍，共計3期，期中：一期，1800公里；二期，2100公里；三期：1300公里。
鹽都水務實施的區域供水一、二、三期工程，完工后每期每年分別能產生1715萬
噸供水量，其中居民生活用水1095萬噸、生產用水220萬噸，特種用水400萬噸，根據物價局關于鹽都區自來水價格的批復，居民用水按2.75元/噸計算，供水效益為3011.25萬元/年；生產類用水按3.15元/噸計算，供水效益為693萬元/年；特種類用水按4.05元/噸，供水效益為1620。則每期工程供水效益5324.25萬元。
融資方介紹：
鹽城市鹽都水務有限公司，鹽都區全資國有資產投資公司。經營范圍包括，鹽都區城市、農村污水處理，自來水管道安裝、維修，市政公用工程施工總承包等，截至2013年12月31日，公司資產總額13.49億元，負債總額7.14億元，資產負債率52.93%，所有者權益為6.35億元。2013年度公司實現主營業務收入6.18億元。
根據鹽都水務的2014年4月的財務報表，公司資產總額17.05億元，負債總額10.57億元，資產負債率61.99%，所有者權益為6.48億元，公司實現主營業務收入2.08億元。
擔保方介紹：
鹽都區國有資產投資經營有限公司是根據鹽城市鹽都區人民政府都政發【1997】162號文件批準，與1997年10月15日由鹽城市鹽都區人民政府出資設立的國有獨資公司，成立時注冊資本為1億元人民幣，經數次增資，截至2014年底注冊資本已增至20億元，實收資本20億元。鹽都區人民政府系唯一出資人和實際控制人。
主營業務：主要負責在授權范圍內的國有產權運營，行使出資者權益、決定國有產權變更和重組；負責授權范圍內國有資產的處置，區投資發展基金的籌集、投放和管理、投資信息咨詢服務，經營授權范圍內的國有資產、基礎設施投資、建設、管理、對外投資，土地開發服務，旅游業開發、投資和項目管理等業務。
發債計劃：鹽都國投計劃于2015年發行企業債券。根據鹽城市人民政府報告文件（鹽政發[2014]133號文），鹽城市人民政府向國家發改委提交報告，同意鹽都國投申請發行總額不超過14.5億元的公司債券。
主體評級：根據大公國際2014年9月對鹽都國投出具的評級報告�；谄渫獠凯h境、政府支持、經營實力、財務狀態等因素考慮，大公國際認為鹽都國投作為鹽都區重要的基礎設施投融資建設及國有資產運營主體的地位未來不會改變，鹽都區政府對其支持力度不會減弱。大公國際給予鹽都城投主體級別AA。評級展望為穩定。
鹽城市和鹽都區介紹：
鹽城市是江蘇省面積最大的地級市，，常住人口721.06萬人,擁有江蘇省最長的海岸線, 鹽城是江蘇沿海地區新興的工商業城市，也是長江三角洲重要的區域性中心城市。
2014年，全市實現地區生產總值3835.6億元，按可比價計算,比上年增長10.9%.2014年，鹽城市公共財政收入再登新臺階，總量首次突破400億元，達到418億元，同比增長14%，增幅全省第一，稅收收入占比達81.7%，超省定標準。
鹽都區，是長江三角洲城市群中的重要區域中心城市鹽城的核心區。是一個立體交通體系發達的投資興業高地，被稱為江蘇省“建筑之鄉”
鹽都區經濟穩定發展，經濟規模逐年增加，地區生產總值增長率維持在13%左右，高于全國平均水平。2014年末鹽都區實現地區生產總值345億元，增長12.5%；2014年全區實現一般預算收入38.94億元，地方財政收入44.5億元，財政收入合計67.11億元。上述數據較2013分別上升18%、15%、12%。
受托人介紹--新華信達：
深圳市新華信達資產管理有限公司，成立于2015年5月12號，總部位于深圳，經過證監會批準，是由信達資本管理有限公司（中國信達資產管理公司全資子公司）絕對控股，并由新華信托股份有限公司前股東與項目組團隊組建的一家資產管理機構，注冊資本一億元。
新華信達的實際控制人為中國信達資產，信達資產為財政部直屬的大型金融資產管理公司，注冊資本362.57億元，是四大金融資產管理公司里面率先在香港上市的企業，截止2015年中報總資產達6579億元，具有很強的不良資產處置能力和金融資產管理能力。
|
